Canadá es un mercado que a menudo se pasa por alto para los inversores estadounidenses que buscan un poco de exposición internacional. Con sus grandes industrias mineras y energéticas, el país es el undécimo más rico del mundo y uno de los pocos exportadores netos de energía. Su alto nivel de vida y su ingreso per cápita también lo hacen muy estable políticamente. Los inversores que buscan exposición a esta combinación poco común pueden considerar invertir en ETF canadienses.
Los fondos cotizados en bolsa (“ETF”) ofrecen la diversidad de un índice con la simplicidad de las acciones. Los inversores pueden invertir en ETF canadienses para obtener exposición a toda la economía del país, industrias específicas o incluso ciertas clases de activos. Estos ETF canadienses se pueden negociar con una cuenta de corretaje de EE. UU. Como un capital normal, lo que los hace mucho más fáciles que los certificados de depósito estadounidenses (“ADR”) o que intentan comprar acciones extranjeras.
Los 10 ETF canadienses más populares
Los ETF canadienses han ganado popularidad en las últimas décadas, dada la estabilidad del país y las importantes industrias de energía y materias primas, aunque la debilidad ocasional de los precios de las materias primas ha provocado ventas masivas. Desde sus minas de oro hasta sus arenas petrolíferas y su industria maderera, Canadá puede ser más conocido por estos activos, pero su industria nacional de servicios emplea aproximadamente a las tres cuartas partes de su población. Y el país también es uno de los mayores exportadores agrícolas del mundo.
El ETF canadiense más popular con exposición a toda la economía del país es el MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), que posee más de 100 acciones canadienses con un valor liquidativo total de casi $ 2 mil millones. Sin embargo, los inversores también pueden elegir ETF canadienses que se centran en sectores o clases de activos particulares, así como ETF más generales que tienden a tener muchas acciones canadienses.
Los tres ETF con mayor exposición canadiense son:
- ETF de ingresos de energía canadiense (NYSE: ENY)
- Fondo índice MSCI Canada (NYSE: EWC)
- IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)
Cinco ETF adicionales con más del 50% de exposición incluyen:
- Vectores de mercado Mineros de oro junior (NYSE: GDXJ)
- ETF de Gold Explorers (NYSE: GLDX)
- Vectores de mercado TR Gold Miners (NYSE: GDX)
- ETF de Silver Miners (NYSE: SIL)
- ETF de uranio (NYSE: URA)
Los beneficios y riesgos de los ETF canadienses
La inversión en ETF canadienses tiene muchos beneficios. El país es energéticamente independiente y ocupa un lugar más alto que Estados Unidos y la mayor parte de la UE en el índice de libertad económica de la Fundación Heritage. El banco central del país también ha implementado de manera proactiva una política monetaria flexible para ayudar a la economía a navegar por las dificultades económicas experimentadas en 2008/2009 y durante la liquidación global en 2015.
Pero también existen muchos riesgos que los inversores deben considerar al invertir en ETF canadienses. El mayor riesgo es la exposición de la economía canadiense a la energía y las materias primas, que tienden a ser mercados muy volátiles, especialmente durante las recesiones como la que se registró en 2014 y 2015. Si bien la tendencia secular puede ser ascendente a largo plazo, la desaceleración de los mercados emergentes o La demanda global puede revertir rápidamente estas tendencias en el corto y mediano plazo.
Alternativas a la inversión en ETF canadienses
Los inversores que buscan una exposición más directa a las empresas canadienses pueden considerar los certificados de depósito estadounidenses (“ADR”). Estos valores cotizan en las bolsas de valores estadounidenses y representan un número específico de acciones de una corporación extranjera. A diferencia de un ETF canadiense, estos ADR representan una sola empresa en lugar de una cesta de acciones.
Los ADR canadienses populares y las acciones negociadas en EE. UU. Incluyen:
- Banco de Montreal (NYSE: BMO)
- TELUS Corporation (NYSE: TU)
- Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
- BCE Inc. (NYSE: BCE)
- TransCanada Corporation (NYSE: TRP)
Alternativamente, los inversores también pueden comprar acciones extranjeras en la Bolsa de Valores de Toronto (“TSE”) o la TSX Venture Exchange (“TSX”). Dado que Canadá tiene fuertes vínculos con los EE. UU., Muchas casas de bolsa populares de EE. UU. Tienen la capacidad de realizar transacciones en estos intercambios sin un trabajo adicional significativo. Sin embargo, existen algunas implicaciones legales y fiscales que pueden aplicarse.
