¿Qué es un estratega de mercado?
Un estratega de mercado es un profesional financiero que utiliza una de las tres categorías generales para elegir en qué clases de activos (por ejemplo, acciones, fondos mutuos, bonos o ETFS) invertir. Estas tres categorías son análisis sentimental, análisis técnico y fundamentos de la compañía. o análisis de fundamentos.
conclusiones clave
- Los tres tipos principales de marcos analíticos que utilizan los analistas de mercado son sentimentales, técnicos y fundamentales.
- El análisis sentimental parte del supuesto de que la mayoría de los inversores están equivocados. También se les llama analistas contrarios.
- Los analistas técnicos se centran en los movimientos de precios de los activos tal como se reflejan en los gráficos.
- Los analistas fundamentales analizan los fundamentos de una empresa, como su relación deuda / ingresos y el crecimiento de sus ventas, para tomar una decisión sobre si la empresa es una buena compra o no.
entender a un estratega de mercado
el término es relativamente nuevo en el ámbito financiero, nacido de la necesidad de corredores de bolsa y asesores para mostrar a los clientes estrategias y planes futuros para un panorama de mercado cambiante. Con los años, la volatilidad se ha convertido en la norma, lo que ha llevado a un amplio cambio de filosofía de comprar y mantener a uno que puede adaptarse a diferentes climas para obtener ganancias en los mercados alcistas y proteger cuando un oso levanta su fea cabeza.
ejemplos de estrategas de mercado
analistas sentimentales
a menudo conocidos como contrarios, los analistas sentimentales no anhelan un tiempo más simple en el pasado; más bien, creen que los mercados se mueven más por los sentimientos de los inversores que por la toma racional de decisiones.
Los estrategas del mercado y los que utilizan el análisis sentimental basan muchas decisiones en el supuesto de que la mayoría de los inversores están equivocados. Por ejemplo, si el precio del oro tiende a ser alto, estos estrategas podrían tomar una posición corta creyendo que el metal valioso ha alcanzado su punto máximo.
analistas técnicos
El análisis técnico implica comprar cualquier clase de activo en base a datos reales que reflejen el movimiento del precio, promedios móviles que identifiquen tendencias ascendentes y descendentes y niveles de resistencia, etc. Estos pueden tomar la forma de líneas, velas, puntos o gráficos de barras, y más. Esto está más estrechamente alineado con el momento del mercado donde las señales de compra y venta se activan de manera bastante regular.
analistas de fundamentos
Finalmente, los estrategas del mercado a menudo tienen un ojo en los fundamentos de la compañía, como uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos: Warren Buffett. Si bien la cartera de su holding berkshire hathaway cambia de vez en cuando, su filosofía para comprar acciones está hecha piedra.
Buffett hace hincapié en centrarse en lo que sabe sobre una empresa hoy en día y no tiene en cuenta las “incógnitas”. cero en tamaño, participación de mercado, márgenes de ganancias, retorno sobre capital, ganancias, flujo de caja libre, deuda y precio en relación con las ganancias y valor en libros. Además, dice ignorar las guerras, la retórica del gobierno, el cambio climático, las actualizaciones, las rebajas y cualquier otro ruido que rodea el mercado de valores. él también cree que los fundamentos finalmente dan sus frutos y pueden proteger contra la incertidumbre en el mercado.
una mezcla de estrategias
Aunque estos sistemas se dividen en tres componentes, los analistas de mercado a menudo emplean una combinación de ellos al tomar decisiones sobre cómo invertir el dinero propio o de sus clientes.
Los bancos de inversión, las casas de bolsa y las compañías de servicios financieros suelen emplear estrategas de mercado. a pesar de lo que afirman estos profesionales, en realidad no es posible predecir el movimiento de acciones y otros instrumentos financieros. según william j. El libro de bernstein, los cuatro pilares de la inversión , los estrategas del mercado han sido históricamente incorrectos alrededor del 77% del tiempo.
