Los fondos mutuos de bonos son una excelente herramienta de diversificación para las carteras de los inversores. Los fondos de bonos son un buen complemento para los fondos de acciones porque los bonos tienen un riesgo relativo más bajo que las acciones y tienen una baja correlación en las tendencias de rendimiento. Este perfil de bonos significa que los fondos de bonos pueden tener rendimientos positivos mientras las acciones atraviesan un mercado bajista.
Los fondos mutuos de bonos vienen en muchas formas y estilos. Comencemos con cinco tipos básicos de fondos mutuos de bonos mientras brindamos ejemplos de fondos de bonos de calidad.
Fondos mutuos de bonos corporativos de grado de inversión
Las corporaciones de alta calidad emiten bonos corporativos de grado de inversión para recaudar capital para la corporación. Estos bonos suelen tener una calificación de BBB y superior por S&P o Baa y superior por Moody’s. Los fondos mutuos de bonos corporativos con grado de inversión permiten a los inversionistas obtener acceso a una canasta diversificada de bonos corporativos, reduciendo el riesgo (riesgo crediticio, riesgo de tasa de interés y riesgo de reinversión).
Muchas compañías de fondos mutuos ofrecen fondos mutuos de bonos corporativos de grado de inversión con varias duraciones y vencimientos. Varios fondos de Vanguard se enumeran a continuación:
- Vanguard con grado de inversión a corto plazo
- Grado de inversión de plazo intermedio de Vanguard
- Grado de inversión a largo plazo Vanguard
Fondos mutuos de bonos de alto rendimiento
Los bonos de alto rendimiento a menudo se denominan “bonos basura” debido a sus bajas calificaciones crediticias. Estos bonos son emitidos por corporaciones y están calificados por debajo de BBB por S&P o por debajo de Baa por Moody’s. Los bonos de alto rendimiento suelen tener rendimientos más altos que los bonos corporativos de grado de inversión debido al riesgo crediticio adicional que asume el comprador de los bonos. Entonces, recuerde, el alto rendimiento viene con mayores rendimientos pero mayor riesgo.
Aquí hay un par de fondos mutuos de bonos de alto rendimiento:
- Fondo Corporativo Vanguard High-Yield
- Fondo Fidelity High Income
Fondos mutuos de bonos de bonos del Tesoro protegido contra la inflación (TIPS)
Los TIPS son bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos que pagan un cupón sobre el principal ajustado del bono. El bono se ajusta semestralmente con la tasa del Índice de Precios al Consumidor (una medida de inflación). Por lo tanto, se dice que los TIPS mantienen el ritmo de la inflación al devolver el capital ajustado al vencimiento y los pagos de cupones a lo largo del camino Hay pros y contras de los fondos mutuos de TIPS.
Estos son algunos fondos mutuos de bonos de TIPS:
- Fondo de valores protegido contra la inflación de Vanguard
- Fondo de bonos protegidos contra la inflación de T. Rowe Price
- Fondo de bonos protegidos contra inflación de Fidelity
Fondos mutuos de bonos municipales
Los fondos mutuos de bonos municipales tienen bonos emitidos por municipios como ciudades y estados. Los bonos municipales generalmente reciben un trato fiscal favorable. Los intereses de la mayoría de los bonos municipales están libres de impuestos a nivel federal y están libres de impuestos para los inversores que compran bonos municipales que se emiten dentro de su estado de residencia.También existen bonos municipales de actividad privada.
Los inversores que viven en California, Massachusetts, Nueva York y varios otros estados tienen muchas opciones para invertir en fondos mutuos de bonos municipales libres de impuestos dobles (libres de impuestos federales y estatales). Otros inversores encontrarán fondos mutuos de bonos municipales nacionales para ser de valor.
Generalmente, excepto en circunstancias extremas, los bonos municipales tienen un rendimiento menor que los bonos gravables de calidad crediticia similar, por lo que es necesario comprender los rendimientos equivalentes a impuestos. Aquí hay un par de fondos mutuos de bonos municipales:
- Exención de impuestos de plazo intermedio de Vanguard
- Fondo de Renta Municipal de Fidelity
Fondos mutuos de bonos internacionales
Tal como suena, los fondos mutuos de bonos internacionales invierten en bonos emitidos por entidades extranjeras. Los inversores pueden aprovechar la depreciación del dólar estadounidense comprando un fondo mutuo de bonos internacionales sin cobertura. En igualdad de condiciones (rendimiento del bono y precio del bono), si posee un bono extranjero y el dólar estadounidense pierde terreno frente a la moneda de ese bono extranjero, usted ganará / perderá en función de la apreciación / depreciación de la moneda extranjera. También existen fondos mutuos de bonos que practican la cobertura de divisas para evitar la volatilidad inherente de los precios de las divisas.
A continuación, se muestran algunos fondos de bonos internacionales:
- T. Rowe Price International Bond Fund
- Bono internacional de fidelidad
Una palabra final sobre los fondos mutuos de bonos
Antes de invertir en un fondo mutuo de bonos, hay algunos elementos a considerar, como sus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo. ¿Son los fondos de bonos adecuados para usted?
Los inversores deben considerar el uso de varios tipos de fondos de bonos complementados con diferentes tipos de fondos mutuos de acciones para construir una cartera diversificada.
The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.
