Estado de flujo de efectivo

un estado de flujo de efectivo es un estado financiero que proporciona datos agregados sobre todas las entradas de efectivo que recibe una empresa de sus operaciones en curso y fuentes de inversión externas. También incluye todas las salidas de efectivo que pagan las actividades comerciales y las inversiones durante un período determinado. 

Los estados financieros de una empresa ofrecen a los inversores y analistas un retrato de todas las transacciones que pasan por el negocio, donde cada transacción contribuye a su éxito. Se cree que el estado de flujo de efectivo es el más intuitivo de todos los estados financieros porque sigue el efectivo realizado por el negocio de tres maneras principales: a través de operaciones, inversión y financiamiento. La suma de estos tres segmentos se denomina flujo de caja neto.

Estas tres secciones diferentes del estado de flujo de efectivo pueden ayudar a los inversores a determinar el valor de las acciones de una empresa o de la empresa en su conjunto.

Toda empresa que venda y ofrezca sus acciones al público debe presentar informes financieros y declaraciones a la comisión de valores y cambio (seg.). Los tres estados financieros principales son el balance y el estado de resultados. El estado de flujo de efectivo es un documento importante que ayuda a abrir una perspectiva a las partes interesadas de todas las transacciones que pasan por una empresa.

Hay dos ramas diferentes de contabilidad: devengo y efectivo. La mayoría de las empresas públicas utilizan la contabilidad de acumulación, lo que significa que la cuenta de resultados no es la misma que la posición de efectivo de la empresa. Sin embargo, el estado de flujo de efectivo se centra en la contabilidad de efectivo.

Las empresas rentables pueden no gestionar adecuadamente el flujo de efectivo, por lo que el estado de flujo de efectivo es una herramienta crítica para las empresas, analistas e inversores. El estado de flujo de efectivo se divide en tres actividades comerciales diferentes: operaciones, inversión y financiamiento.

Consideremos una empresa que vende un producto y extiende el crédito por la venta a su cliente. a pesar de que reconoce esa venta como ingreso, la compañía no puede recibir efectivo hasta una fecha posterior. la empresa obtiene una ganancia en el estado de resultados y paga impuestos sobre la renta, pero el negocio puede aportar más o menos efectivo que las cifras de ventas o ingresos.

Esta es la primera sección del estado de flujo de efectivo e incluye transacciones de todas las actividades comerciales operativas. la sección de flujos de efectivo de las operaciones comienza con el ingreso neto, luego concilia todos los elementos que no son en efectivo con los elementos de efectivo que involucran actividades operativas. en otras palabras, es el ingreso neto de la compañía, pero en una versión en efectivo.

Esta sección informa los flujos de efectivo y las salidas que se derivan directamente de las principales actividades comerciales de una empresa. Estas actividades pueden incluir la compra y venta de inventario y suministros, junto con el pago a sus empleados de sus salarios. no se incluyen otras formas de entrada y salida, como inversiones, deudas y dividendos.

Las empresas pueden generar un flujo de caja positivo suficiente para el crecimiento operativo. Si no se genera lo suficiente, es posible que necesiten asegurar financiamiento para el crecimiento externo para expandirse.

por ejemplo, las cuentas por cobrar son cuentas que no son en efectivo. Si las cuentas por cobrar aumentan durante un período, significa que las ventas aumentaron, pero no se recibió efectivo al momento de la venta. El estado de flujo de efectivo deduce las cuentas por cobrar del ingreso neto porque no es efectivo. los flujos de efectivo de la sección de operaciones también pueden incluir cuentas por pagar, depreciación, amortización y numerosas partidas prepagas reservadas como ingresos o gastos, pero sin flujo de efectivo asociado.

Esta es la segunda sección del estado de flujo de efectivo y es el resultado de las ganancias y pérdidas de inversión. Esta sección también incluye el efectivo gastado en propiedades, planta y equipo. Esta sección es donde los analistas buscan encontrar cambios en los gastos de capital (gasto de capital).

Cuando aumenta el gasto de capital, generalmente significa que hay una reducción en el flujo de caja. pero eso no siempre es malo, ya que puede indicar que una empresa está invirtiendo en sus operaciones futuras. Las empresas con alto gasto de capital tienden a ser aquellas que están creciendo.

Si bien los flujos de efectivo positivos dentro de esta sección pueden considerarse buenos, los inversores preferirían compañías que generen flujo de efectivo de las operaciones comerciales, no a través de actividades de inversión y financiamiento. Las compañías pueden generar flujo de efectivo dentro de esta sección vendiendo equipos o propiedades. 

Los flujos de efectivo provenientes del financiamiento son la última sección del estado de flujo de efectivo. La sección proporciona una descripción general del efectivo utilizado en la financiación empresarial. mide el flujo de efectivo entre una empresa y sus propietarios y sus acreedores, y su fuente normalmente es de deuda o patrimonio. Estas cifras generalmente se informan anualmente en el informe de 10 k de una empresa a los accionistas.

los analistas usan los flujos de efectivo de la sección de financiamiento para determinar cuánto dinero ha pagado la compañía a través de dividendos o recompras de acciones. También es útil para ayudar a determinar cómo una empresa recauda efectivo para el crecimiento operativo.

El efectivo obtenido o reembolsado de los esfuerzos de recaudación de fondos de capital, como capital o deuda, se enumera aquí, al igual que los préstamos tomados o devueltos. 

Cuando el flujo de efectivo del financiamiento es un número positivo, significa que hay más dinero entrando en la empresa que saliendo. cuando el número es negativo, puede significar que la compañía está pagando deudas o está haciendo pagos de dividendos y / o recompras de acciones.