El análisis de las relaciones financieras de los negocios permite a los prestamistas ver cómo está su negocio y compararlo con otros negocios. El análisis de relación también es una herramienta útil para los dueños de negocios. Algunos análisis básicos de relación le ayudan a evaluar qué tan saludable es su negocio, diagnosticar problemas potenciales y ver si su negocio está mejorando o empeorando con el tiempo. El primer paso es comprender cómo calcular diferentes proporciones e interpretar los resultados.
radio actual
El índice actual mide si su empresa tiene recursos suficientes para pagar sus facturas en los próximos 12 meses.
ratio actual = activos corrientes / pasivos corrientes
Los activos corrientes son una categoría de activos en el balance que representa efectivo y activos que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año. Los pasivos corrientes son una categoría de pasivos en el balance que representan obligaciones financieras que se espera liquiden dentro de un año.
supongamos que una empresa tiene $ 8,472 en activos corrientes y $ 7,200 en pasivos corrientes. entonces la relación actual es de $ 8,472 / $ 7200 = 1.18: 1.
entonces, para este negocio, la proporción actual da una buena factura de salud. por cada dólar en pasivos corrientes, hay $ 1.18 en activos corrientes, y un índice actual mayor a 1.0 generalmente es bueno. Si está comparando su relación actual de año en año y parece anormalmente alta, es posible que tenga demasiado inventario.
ratio de deuda total
el índice de deuda total hace exactamente lo que su nombre indica: muestra cuánto está endeudado su negocio. Comprender esta relación es una excelente manera de verificar la solvencia a largo plazo de su negocio.
ratio de deuda total = deuda total / activos totales
puede tomar estos números de su balance general y conectarlos. por ejemplo, un negocio con $ 22,375 en activos totales y $ 25,000 en deuda total tendría un índice de deuda total de:
$ 25,000 / $ 22,375 = 1.11: 1
este negocio, entonces, tiene una deuda de $ 1.11 por cada dólar de activos. entonces, para este negocio, el índice de deuda total nos dice que este negocio no goza de buena salud y puede enfermarse. Para una buena salud, el índice de deuda total debe ser 1.0 o menos.
cuanto menor sea el índice de endeudamiento, menor será el endeudamiento total del negocio en comparación con su base de activos. Por otro lado, las empresas con altos índices de endeudamiento total corren el riesgo de quedar insolventes o en quiebra. Los prestamistas prestan especial atención a esta relación.
Margen de beneficio
cuánto beneficio neto está produciendo su negocio puede determinarse calculando su margen de beneficio.
margen de beneficio = ingreso neto / ventas brutas
Si las ventas brutas de una empresa son de $ 180,980 y su ingreso neto es de $ 42,325, su margen de beneficio es:
$ 42,325 / $ 180,980 = 23.4%
así que por cada dólar en ventas brutas, este negocio genera un beneficio neto de poco más de 23 centavos. obviamente, cuanto mayor sea el margen de beneficio, mejor será el negocio, pero el margen de beneficio también es útil para medir el rendimiento de un negocio con el tiempo.
de un vistazo, puede ver si el beneficio neto de su negocio aumentó, se mantuvo igual o disminuyó durante el año pasado. y si disminuye, sabrá tomar medidas para solucionar el problema, como controlar mejor sus gastos.
aplicando las proporciones
imagine las proporciones en los ejemplos anteriores que pertenecen a una sola empresa, y puede ver cómo el simple cálculo de estas tres proporciones puede proporcionar una verificación de salud rápida para su empresa. el negocio en el ejemplo aún no está a las puertas de la muerte, pero está enfermo. Si bien el margen de beneficio y el índice de activos corrientes son sólidos, el índice de deuda total muestra que el negocio tiene demasiada deuda, lo que interferirá con el flujo de caja si aún no lo ha hecho.
coeficiente de endeudamiento
Si se incorpora su empresa, la relación deuda / capital es una medida importante del monto total de la deuda (pasivos actuales y a largo plazo) que lleva la empresa frente al monto invertido por los accionistas.
ratio de deuda total = deuda total / activos totales
Si el pasivo total de una empresa es de $ 500,000 y el patrimonio de los accionistas es de $ 600,000, la deuda a capital es:
$ 500,000 / $ 600,000 = 0.83
en otras palabras, la parte de los activos proporcionados por los accionistas es mayor que la proporcionada por los acreedores, lo que generalmente es una buena señal.
Si su empresa necesita financiamiento de deuda o capital, la relación deuda / capital será examinada de cerca por los prestamistas o inversores. cuanto mayor es la relación, mayor es el riesgo que conlleva el negocio.
Las relaciones deuda / capital están evaluadas por la industria. Las industrias intensivas en capital, como el transporte y los servicios públicos, tienden a tener índices más altos (2.0 o más), mientras que las industrias como las compañías de seguros generalmente tienen índices inferiores a 0.5.
