¿Qué es una entidad de interés variable (vie)?
una entidad de interés variable (vie) se refiere a una estructura comercial legal en la que un inversor tiene una participación de control a pesar de no tener la mayoría de los derechos de voto. Las características incluyen una estructura en la que los inversores de capital no tienen recursos suficientes para satisfacer las necesidades operativas continuas de la empresa. En la mayoría de los casos, el Vie se utiliza para proteger el negocio de los acreedores o acciones legales. una empresa que es el principal beneficiario de una competencia debe revelar las tenencias de esa entidad como parte de su balance consolidado.
conclusiones clave
- una entidad de interés variable (vie) se refiere a una estructura comercial legal en la que un inversor tiene una participación de control a pesar de no tener la mayoría de los derechos de voto.
- Los inversores en las participaciones no participan en las ganancias o pérdidas residuales.
- Las entidades de interés variable a menudo se establecen como vehículos de propósito especial (spvs) para mantener pasivamente activos financieros o para realizar activamente investigación y desarrollo.
- De conformidad con las leyes federales de valores, las empresas públicas tienen que revelar sus relaciones a los competidores cuando presenten sus formularios 10-k.
cómo funciona una entidad de interés variable (vie)
Las entidades de interés variable (vies) a menudo se establecen como vehículos de propósito especial (spvs) para mantener pasivamente activos financieros o para realizar activamente investigación y desarrollo. Por ejemplo, una empresa puede establecer una competencia para financiar un proyecto sin poner en riesgo a toda la empresa. sin embargo, al igual que otros spvs han sido mal utilizados en el pasado, estas estructuras se usan con frecuencia para mantener los activos titulizados fuera de los balances corporativos.
Las negociaciones se configuran con una estructura única donde los inversores no tienen una participación directa en la propiedad de la entidad, sino que tienen contratos especiales, que especifican reglas y un porcentaje de ganancias. por lo tanto, en una competencia, el inversor no participa en las ganancias o pérdidas residuales que generalmente conlleva la propiedad. los contratos tampoco prevén derechos de voto.
Las reformas a raíz de la crisis financiera mundial estaban destinadas a eliminar algunas de las prácticas anteriores a la crisis de la industria de seguridad respaldada por activos. pero gracias a los esfuerzos de cabildeo de los bancos, que habían advertido sobre las graves consecuencias en caso de que tuvieran que volver a incluir valores respaldados por hipotecas de alto riesgo en sus libros, la junta de estándares de contabilidad financiera (fasb) relajó las reglas para las disputas, permitiendo a los bancos continuar acumulando préstamos en entidades fuera de balance.
Consideraciones Especiales
De conformidad con las leyes federales de valores, las empresas públicas tienen que revelar sus relaciones a los competidores cuando presenten sus formularios 10-k. La interpretación fasb número 46, que es la interpretación de la junta de estándares de contabilidad financiera del boletín de investigación contable (arb) 51, describe las reglas de contabilidad que las corporaciones deben seguir con respecto a las disputas.
si una empresa es el principal beneficiario de dicha entidad, es decir, tiene una participación mayoritaria en la competencia, entonces las tenencias de esa entidad deben divulgarse en el balance consolidado de la empresa. pero si una empresa no es el principal beneficiario, no se requiere consolidación.
sin embargo, las compañías están obligadas a revelar información sobre las participaciones en las que tienen un interés significativo. Esta revelación incluye cómo opera la entidad, cuánto y qué tipo de apoyo financiero recibe, compromisos contractuales, así como las posibles pérdidas en las que podría incurrir la competencia.
