¿Qué es una entidad comercial elegible?
En los mercados de futuros de productos básicos, una entidad comercial elegible es un tipo de participante en el mercado que está autorizado para realizar o recibir los productos subyacentes a uno o más contratos de futuros.
Las entidades comerciales elegibles también pueden proporcionar a los comerciantes de productos básicos servicios de creación de mercado y gestión de riesgos.
conclusiones clave
- Una entidad comercial elegible es una compañía autorizada para fabricar y recibir productos en el comercio de futuros de productos.
- También desempeñan el papel de asesores y creadores de mercado, agregando liquidez al mercado.
- sus requisitos se establecen en la ley de intercambio de productos básicos (cea) y sus actividades están reguladas por la comisión de comercio de futuros de productos básicos (cftc).
Cómo funcionan las entidades comerciales elegibles
La definición de una entidad comercial elegible, así como los requisitos para actuar en dicha capacidad, se establecen en la Ley de intercambio de productos básicos (CEA). de acuerdo con estas regulaciones, los individuos no pueden convertirse en entidades comerciales elegibles, ni tampoco los instrumentos del estado. en cambio, las entidades comerciales elegibles deben ser instituciones financieras, como firmas de inversión y firmas de corretaje de seguros.
los mercados de productos básicos, que están regulados por la comisión de comercio de futuros de productos básicos (cftc), permiten a los participantes del mercado fijar un precio para que un producto específico se entregue en un momento específico en el futuro. a su vez, esto permite a los consumidores y productores de productos básicos gestionar sus cadenas de suministro de manera más efectiva al reducir el riesgo de que las fluctuaciones de los precios de los productos básicos perjudiquen su rentabilidad de formas que no pueden controlar. Los mercados de futuros de materias primas también permiten a los participantes del mercado especular sobre el precio futuro de las materias primas y protegerse contra su exposición a las materias primas.
Las entidades comerciales elegibles desempeñan un papel importante en los mercados de futuros de productos básicos al proporcionar efectivamente una contraparte confiable para otros participantes del mercado. cuentan con los recursos financieros y humanos necesarios para facilitar el comercio de productos básicos y recibirlos en caso de ser necesario. Además, las entidades comerciales elegibles pueden proporcionar una función de asesoramiento en nombre de los clientes, al tiempo que agregan liquidez al mercado actuando como creadores de mercado que compran y venden contratos de futuros por su propia cuenta.
ejemplo del mundo real de una entidad comercial elegible
Para ilustrar cómo las entidades comerciales elegibles pueden afectar el mercado, supongamos que usted es el propietario de una empresa comercial de panificación que vende pan en todo Estados Unidos. conoce muy bien sus equipos, personal y costos logísticos, pero debido a que el precio del trigo fluctúa en los mercados internacionales de productos básicos, no puede estar seguro de cuál será este precio esencial durante todo el año.
Para disminuir esta incertidumbre, decide fijar un precio razonable para el trigo comprando contratos de futuros que tengan el trigo como su producto básico. estos contratos están estructurados para que maduren en diferentes partes del año, dándole la opción de recibir trigo en esas fechas de vencimiento o vender los contratos de futuros, comprando trigo en otro lugar utilizando los ingresos de la venta.
Para completar esta transacción, usted recurre a una entidad comercial elegible, específicamente, una firma de corretaje, que ofrece conocimientos especializados sobre el mercado de futuros de trigo y consejos sobre la mejor manera de ejecutar la transacción de futuros. Una vez que se han finalizado los detalles de la transacción, la entidad comercial elegible está autorizada a realizar la transacción en su nombre.
