Los esquemas Ponzi son inversiones fraudulentas, nunca legítimas. Prometen rendimientos superiores a la media, pero siempre fallan a largo plazo.
Al principio, cumplen con estos rendimientos. Utilizan la inversión principal de los nuevos inversores para obtener rendimientos superiores a la media para los antiguos inversores. Después de pagar estos rendimientos, utilizan todos sus recursos para conseguir nuevos inversores. Eventualmente, estos esquemas se desmoronan. No pueden seguir reclutando suficiente gente nueva para seguir pagando beneficios a los antiguos inversores.
Conclusiones clave
Aunque el esquema Ponzi original se vino abajo en la década de 1920, continuó transformándose en muchas formas. Un ejemplo reciente fue el plan de inversión de Madoff en 2008.
Un esquema Ponzi tiene las siguientes características:
- La propuesta promete la seguridad de altos rendimientos con riesgos muy bajos.
- Las inversiones no están registradas en la Comisión de Bolsa y Valores.
- El acuerdo garantiza ganancias consistentes, independientemente de las condiciones económicas.
- El funcionamiento de la oportunidad comercial es demasiado complicado de explicar.
- No hay papeleo legal disponible para que el inversionista lo examine.
- A los inversores les resulta difícil recuperar su dinero.
Charles Ponzi
Charles Ponzi atrajo a miles de inversores en la década de 1920. Prometió una devolución del 50% en 90 días sobre las ganancias obtenidas con los cupones de respuesta internacionales. Estos cupones tenían un valor ligeramente inferior en países extranjeros. Podrían canjearse por sellos reales de mayor valor en el país de origen.
Las ganancias parecían plausibles para los inversores crédulos, pero se necesitarían millones de cupones para obtener alguna ganancia. En cambio, Ponzi utilizó los fondos que adquirió para pagar a algunos de los primeros inversores en 45 días. Esto hizo que su propuesta fuera creíble. En unos meses, recaudó 20 millones de dólares. Una vez recibió $ 1 millón durante un período de tres horas.
El esquema Ponzi se derrumbó cuando no pudo pagar a los inversores posteriores. Para entonces, había perdido entre $ 7 millones y $ 15 millones y arruinó seis bancos. El gobierno lo acusó de fraude postal según la ley estatal y federal.
Recibió una sentencia de prisión de cinco a nueve años. Saltó la fianza y procedió a lanzar el Charpon Land Syndicate en Florida, donde vendió bienes raíces que estaban bajo el agua. Las autoridades de Texas lo secuestraron y lo devolvieron a Boston. Fue puesto en libertad en 1934.
Ejemplos
Bernie Madoff operó el esquema Ponzi de mayor duración. Durante 20 años, los inversores invirtieron $ 17.5 mil millones en su “firma de inversión”. Pagó rendimientos superiores a la media utilizando fondos de nuevos inversores. La crisis financiera de 2008 sacó a la luz su fraude cuando los inversores intentaron retirar $ 7 mil millones. Con un patrimonio neto de solo $ 300 millones, Madoff no pudo reembolsarlos. Se declaró culpable y actualmente cumple una condena de 150 años.
Antes de su arresto, Madoff disfrutó de una reputación estelar con la fundación del NASDAQ como uno de sus logros.
Los cargos por el fraude no se extendieron a los demás miembros de la familia Madoff. Su esposa y sus dos hijos trabajaban para negocios relacionados en edificios separados. Los tribunales permitieron que Ruth Madoff se quedara con $ 2.5 millones y se mudó a un apartamento de 989 pies cuadrados en Connecticut.
Las autoridades chinas anunciaron el ejemplo más reciente de un esquema Ponzi en febrero de 2016, en el que 1 millón de inversores perdió $ 7,6 mil millones frente a Ezubao. Esta empresa de préstamos en línea prometió un 15% de rendimiento, lo que nunca sucedió. En cambio, los 21 propietarios gastaron dinero de los inversores para administrar su empresa y comprar autos y casas de lujo. Ezubao operó desde julio de 2014 hasta diciembre de 2015.
Por qué el Seguro Social no es un esquema Ponzi
El Seguro Social parece un esquema Ponzi. Los trabajadores aportan al fondo fiduciario del Seguro Social. A pesar del nombre, no existe ningún fideicomiso que les guarde estos fondos. En cambio, los fondos pagan beneficios a los jubilados existentes. Una vez que los trabajadores que pagan estén listos para jubilarse, los nuevos fondos provendrán de nuevos trabajadores.
La gente llama a la seguridad social un esquema Ponzi porque las personas que ingresaron temprano reciben más de lo que pagaron. Los baby boomers pagaron más impuestos sobre la nómina que las contribuciones recibidas por sus padres. Este no es el caso de los boomers que se jubilan.
No habrá suficientes trabajadores en el futuro para pagarles beneficios cuando se jubilen. Para el 2030, el Seguro Social deberá utilizar fondos del fondo general para pagar los beneficios. Eso creará un déficit presupuestario o la necesidad de nuevos impuestos. Eso significa que el gobierno obligará a la próxima generación a pagar los beneficios. A diferencia de un esquema Ponzi, los “nuevos inversores” no tienen otra opción. Esa es la diferencia entre el Seguro Social y un esquema Ponzi.
La diferencia entre los esquemas Ponzi y piramidal
Los esquemas Ponzi son inversiones fraudulentas. Los participantes creen que están poniendo su dinero a trabajar en una inversión real.
Los esquemas piramidales son negocios fraudulentos de marketing multinivel. Los participantes entienden que deben reclutar nuevos miembros para ganar dinero. Aquellos en los niveles más altos de la pirámide ganan dinero con los nuevos reclutas en los niveles inferiores. Lamentablemente, los que se encuentran en los niveles inferiores de la pirámide nunca encuentran suficientes nuevos reclutas para ganar dinero. Descubren que han perdido mucho tiempo y dinero una vez que la pirámide se derrumba.
La mayoría de las empresas de MLM más conocidas no son esquemas piramidales.
Los ejemplos incluyen Amway, Melaleuca y PrePaid Legal. Obtienen la mayor parte de sus ingresos de productos o servicios, no de nuevos clientes. Además, la mayoría de sus clientes tampoco son representantes de la empresa. Esta es la principal diferencia entre un negocio de MLM y un esquema piramidal.
Los negocios legítimos de MLM son buenas oportunidades para las personas que desean aprender a administrar sus propias empresas. Aprenda a hacer a las personas las seis preguntas importantes cuando lo inviten a unirse a un negocio de MLM. Las respuestas pueden ayudarlo a distinguir una estafa de una oferta comercial legítima.
Evalúe una propuesta de MLM con estas preguntas:
- ¿Quiénes son sus líneas ascendentes? Estas personas antes que tú deberían estar ganando muy bien y estar dispuestas a ser tu mentor. Las personas de su línea ascendente deben considerarse socios comerciales.
- Cual es el producto ¿Es fácil de vender o tiene demanda? Al igual que cualquier negocio minorista, el producto es un factor determinante del éxito.
- ¿Cuándo comienza a ganar dinero con el negocio? Conozca el tiempo promedio para esperar alguna ganancia, asumiendo el tiempo invertido para realizar una cantidad razonable de trabajo. ¿El plazo y los ingresos cumplirán con sus expectativas? Puede que existan mejores alternativas.
- ¿Cuáles son las políticas de promoción de productos de la empresa? Su contratación en la red de ventas de la empresa reduce sus costos de publicidad y marketing. Descubra qué materiales u ofertas ofrece la empresa para ayudarlo a promover sus productos a un costo mínimo por su parte.
- ¿Cómo fuiste reclutado? Evite los acuerdos que prometen pagos solo cuando encuentre un nuevo recluta, no cuando venda un producto. Esta es una estafa conocida como esquema piramidal. Un negocio de redes válido le permite inscribirse como cliente primero, para que pueda conocer sus productos. Una vez que crea que puede venderlos, puede optar por unirse a la red y comercializar productos para la empresa.
- ¿Por qué estás entrando en un negocio de MLM? Si se trata de hacerse rico rápidamente, es posible que esté en el negocio equivocado. Es mucho trabajo, como cualquier start-up. Pero para la mayoría de los vendedores de redes con expectativas controladas, esto proporciona una buena manera de complementar los ingresos y divertirse haciéndolo.
