Efecto lunes

El efecto del lunes es una teoría que establece que los rendimientos en la bolsa los lunes seguirán la tendencia prevaleciente del viernes anterior. por lo tanto, si el mercado subía el viernes, debería continuar durante el fin de semana y, el lunes, reanudar su subida. El efecto del lunes también se conoce como el “efecto de fin de semana”.

Algunos estudios han mostrado una correlación similar, pero ninguna teoría ha podido explicar con precisión la existencia del efecto del lunes. La razón o la razón de la existencia del  efecto del lunes  no se comprenden bien. sin embargo, cuando se revisa en términos de negociación semanal cualquier lunes dado, los mercados de renta variable experimentan un desempeño de apertura que refleja el desempeño de cierre del viernes.

por ejemplo, considere que el dow jones cierra un viernes a las 20,000, y ha estado subiendo constantemente durante la última hora de negociación. Según el efecto del lunes, una vez que el Dow Jones vuelva a abrir el próximo lunes por la mañana, el rendimiento al alza continuará durante la primera hora más o menos de negociación. desde 20,000, el dow jones podría aumentar durante las primeras horas de negociación.

Frank Cross informó por primera vez la anomalía del efecto del lunes en un artículo de 1973 titulado “El comportamiento de los precios de las acciones los viernes y lunes”, publicado en la revista de analistas financieros. En el artículo, demostró que el rendimiento promedio de los viernes excedía el rendimiento promedio de los lunes, y que hay una diferencia en los patrones de cambios de precios a lo largo del día. Por lo general, resulta en un rendimiento promedio bajo o negativo recurrente de viernes a lunes en el mercado de valores.

Algunas teorías dicen que el efecto del lunes tiene mucho que ver con la tendencia de las empresas a dar malas noticias un viernes, después del cierre de los mercados, lo que deprime los precios de las acciones el lunes. otros piensan que el efecto del lunes podría atribuirse a la venta en corto, lo que afectaría a las acciones con altas posiciones de interés a corto. alternativamente, el efecto podría simplemente ser el resultado del desvanecimiento del optimismo de los comerciantes entre viernes y lunes.

El efecto del fin de semana ha sido una anomalía principal del comercio de acciones durante años. Según un estudio realizado por la reserva federal, antes de 1987 había un retorno negativo estadísticamente significativo durante los fines de semana. sin embargo, el estudio mencionó que este retorno negativo había desaparecido en el período comprendido entre 1987 y 1998. desde 1998, la volatilidad durante los fines de semana ha aumentado nuevamente, y el fenómeno del efecto del lunes sigue siendo un tema muy debatido.