Econometría

La econometría es la aplicación cuantitativa de modelos estadísticos y matemáticos que utilizan datos para desarrollar teorías o probar hipótesis existentes en economía y para pronosticar tendencias futuras a partir de datos históricos. somete los datos del mundo real a ensayos estadísticos y luego compara y contrasta los resultados con la teoría o teorías que se están probando.

dependiendo de si está interesado en probar una teoría existente o en utilizar los datos existentes para desarrollar una nueva hipótesis basada en esas observaciones, la econometría se puede subdividir en dos categorías principales: teórica y aplicada. Quienes se dedican habitualmente a esta práctica se conocen comúnmente como econométricos.

La econometría analiza los datos utilizando métodos estadísticos para probar o desarrollar la teoría económica. Estos métodos se basan en inferencias estadísticas para cuantificar y analizar teorías económicas aprovechando herramientas tales como distribuciones de frecuencia, distribuciones de probabilidad y probabilidad, inferencia estadística, análisis de correlación, análisis de regresión simple y múltiple, modelos de ecuaciones simultáneas y métodos de series de tiempo.

La econometría fue pionera por Lawrence Klein, Ragnar Frisch y Simon Kuznets. los tres ganaron el premio nobel de economía en 1971 por sus contribuciones. hoy en día, se usa regularmente entre académicos y profesionales como comerciantes y analistas de wall street.

Un ejemplo de la aplicación de la econometría es estudiar el efecto del ingreso utilizando datos observables. Un economista puede plantear la hipótesis de que a medida que una persona aumenta sus ingresos, sus gastos también aumentarán. Si los datos muestran que dicha asociación está presente, se puede realizar un análisis de regresión para comprender la fortaleza de la relación entre el ingreso y el consumo y si esa relación es estadísticamente significativa o no, es decir, parece poco probable que sea debido al azar solo.

El primer paso para la metodología econométrica es obtener y analizar un conjunto de datos y definir una hipótesis específica que explique la naturaleza y la forma del conjunto. Estos datos pueden ser, por ejemplo, los precios históricos de un índice bursátil, las observaciones recopiladas de una encuesta de finanzas del consumidor o las tasas de desempleo e inflación en diferentes países.

Si está interesado en la relación entre el cambio de precio anual del s & p 500 y la tasa de desempleo, debería recopilar ambos conjuntos de datos. aquí, quiere probar la idea de que un mayor desempleo conduce a precios más bajos en el mercado de valores. Por lo tanto, el precio del mercado de valores es su variable dependiente y la tasa de desempleo es la variable independiente o explicativa.

la relación más común es lineal, lo que significa que cualquier cambio en la variable explicativa tendrá una correlación positiva con la variable dependiente, en cuyo caso a menudo se usa un modelo de regresión simple para explorar esta relación, lo que equivale a generar una línea de mejor ajuste entre los dos conjuntos de datos y luego las pruebas para ver qué tan lejos está cada punto de datos, en promedio, de esa línea.

tenga en cuenta que puede tener varias variables explicativas en su análisis, por ejemplo, cambios en el pib y la inflación además del desempleo para explicar los precios del mercado de valores. cuando se usa más de una variable explicativa, se denomina regresión lineal múltiple, el modelo que es la herramienta más utilizada en econometría.

existen varios modelos de regresión diferentes que están optimizados según la naturaleza de los datos que se analizan y el tipo de pregunta que se hace. El ejemplo más común es la regresión ordinaria de mínimos cuadrados (ols), que puede realizarse en varios tipos de datos de series transversales o de series de tiempo. Si está interesado en un resultado binario (sí-no), por ejemplo, qué tan probable es que lo despidan de un trabajo en función de su productividad, puede usar una regresión logística o un modelo probit. Hoy en día, hay cientos de modelos que un econométrico tiene a su disposición.

La econometría ahora se realiza utilizando paquetes de software de análisis estadístico diseñados para estos fines, como stata, spss o r. Estos paquetes de software también pueden probar fácilmente la significación estadística para proporcionar soporte para que los resultados empíricos producidos por estos modelos no sean simplemente el resultado de la casualidad. r-cuadrado, pruebas t, valores p y pruebas de hipótesis nulas son todos métodos utilizados por econométricos para evaluar la validez de los resultados de su modelo.

A veces se critica a la econometría por confiar demasiado en la interpretación de los datos en bruto sin vincularla con la teoría económica establecida o buscar mecanismos causales. Es crucial que los hallazgos revelados en los datos puedan ser explicados adecuadamente por una teoría, incluso si eso significa desarrollar su propia teoría de los procesos subyacentes.

El análisis de regresión tampoco prueba la causalidad, y solo porque dos conjuntos de datos muestran una asociación, puede ser espuria. por ejemplo, las muertes por ahogamiento en piscinas aumentan con el pib. Cómo una economía en crecimiento hace que las personas se ahoguen? por supuesto que no, pero tal vez más personas compran piscinas cuando la economía está en auge. La econometría se ocupa en gran medida del análisis de correlación, y recuerde que la correlación no es igual a la causalidad.