Divergencia vs. Convergencia ¿Cuál es la diferencia?

convergencia generalmente significa unirse, mientras que divergencia generalmente significa separarse. En el mundo de las finanzas y el comercio, la convergencia y la divergencia son términos utilizados para describir la relación direccional de dos tendencias, precios o indicadores.

La mayoría de los operadores se refieren a una convergencia cuando describen la acción del precio de un contrato de futuros. aquí, la convergencia describe el fenómeno del precio de futuros y el precio en efectivo del producto subyacente que se acerca con el tiempo. La convergencia ocurre porque, en teoría, un mercado eficiente no permitirá que algo se negocie por dos precios al mismo tiempo. El valor real de mercado de un contrato de futuros es más bajo que el precio del contrato en cuestión porque los operadores tienen que tener en cuenta el valor temporal del valor. A medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato, la prima del valor temporal se reduce y los dos precios convergen. Si los precios no convergieran, los comerciantes aprovecharían la diferencia de precios para obtener una ganancia rápida. esto continuaría hasta que los precios convergieran.

Cuando los precios no convergen, existe la oportunidad de arbitraje. el arbitraje es cuando un activo se compra y se vende al mismo tiempo, en diferentes mercados, para aprovechar una diferencia de precio temporal. El arbitraje aprovecha las ineficiencias en el mercado.

en el análisis técnico, sin embargo, la convergencia ocurre cuando el precio de un activo, indicador o índice se mueve en la misma dirección que un activo, indicador o índice relacionado. por ejemplo, hay convergencia cuando el dow jones gana el promedio industrial al mismo tiempo que aumenta su línea de acumulación / distribución.

La divergencia es lo opuesto a la convergencia. cuando el valor de un activo, indicador o índice se mueve, el activo, indicador o índice relacionado se mueve en la otra dirección. La divergencia advierte que la tendencia actual de los precios puede estar debilitándose y, en algunos casos, puede conducir a un cambio en la dirección del precio.

Los operadores técnicos están mucho más preocupados por la divergencia que por la convergencia, en gran parte porque se supone que la convergencia en un mercado normal. Se interpreta que la divergencia significa que una tendencia es débil o potencialmente insostenible. los comerciantes nos divergen para obtener una lectura sobre el impulso subyacente de un activo.

La divergencia puede ser positiva o negativa. por ejemplo, se produciría una divergencia positiva si una acción se acerca a un nivel bajo pero sus indicadores comienzan a subir. esto sería una señal de cambio de tendencia, potencialmente abriendo una oportunidad de entrada para el comerciante.

cuando ocurre una divergencia, no significa que el precio se revertirá o que una reversión ocurrirá pronto. La divergencia puede durar mucho tiempo, por lo que actuar solo podría significar pérdidas sustanciales si el precio no reacciona como se esperaba.