Descubriendo señales de mercado ocultas y la necesidad de 5G

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

a veces se omite información crucial. mira esto: en la primera publicación del manual de scouts en 1908, el lema original de boy scout – “prepárate” – fue seguido por “morir por tu país si es necesario …” en algún lugar del camino, alguien (brillantemente) decidió que decirle a los niños que se prepararan para la muerte no era tan apropiado como “estar preparados”.

estaba en los boy scouts, y creo que hacer autos derby de caja de pino hubiera sido menos divertido pensar que me estaba preparando para una muerte patriótica. No creo que mi cerebro de 11 años realmente lo hubiera manejado de la misma manera.

Creo que está ocurriendo una exclusión de información similar en el funcionamiento de los mercados. a partir de aquí, el principal abandono parece centrarse en lo que están haciendo los inversores profesionales, como los fondos de cobertura y las instituciones. pero para ser justos, trabajan duro para mantener tranquila su actividad. ¡no les ayuda a las personas saber lo que están comprando hasta que terminen de comprarlo! Pero aquí es donde enfoco mi investigación. Creo que una actividad institucional reservada e inusual puede ayudarnos a descifrar el movimiento del mercado.

La recuperación del mercado desde diciembre. 24 ha sido increíble. recuerde, sentimos que la inmensa venta de finales de 2018 fue por la venta forzada de fondos cotizados en bolsa (etf). produjimos un documento blanco exhaustivo y detallado que describe el caso con gran detalle.

Desde entonces, la compra se ha realizado en índices, sectores e industrias de alto crecimiento. El crecimiento de s & p 500 y 400 de mediana capitalización superan sustancialmente el valor. el russell 2000 y el nasdaq están superando significativamente el promedio industrial de dow jones. El crecimiento de Russell está aplastando el valor de Russell. pero nuevamente, mi ojo está en el índice de semiconductores phlx, un 40% más desde Navidad.

volver a la información excluida. grandes compras desde navidad ha sido en tecnología de la información. La semana pasada no es la excepción. las compras de fuerte crecimiento están a favor junto con el consumo discrecional. la venta no era realmente algo para tener en cuenta:

software y semiconductores lideraron la carga la semana pasada. Dejame explicar. Vivimos en un mundo moderno. todos están constantemente conectados a internet. Incluso en casa, mi esposa y mis hijos a menudo están en sus teléfonos, jugando en su Xbox o viendo Netflix. pero cuando me instalo a trabajar por la noche, a menudo me encuentro con problemas de internet. los sitios se cargan lentamente si es que lo hacen. los archivos que se sincronizan con mi almacenamiento en la nube cuelgan. y viendo videos? bien podría no molestar. Internet todos necesitamos detenernos.

simplemente no hay suficiente ancho de banda:

  • Hay más de 75 mil millones de dispositivos conectados a Internet.
  • Los clientes inalámbricos experimentan problemas de llamadas y conexiones lentas el 16% del tiempo.
  • De 2015 a 2017, los errores de banda ancha móvil 4g aumentaron un 40%.
  • un estudio de google de 2017 dijo que el tiempo de carga promedio para sitios web móviles es de 22 segundos, pero el 53% de las visitas que demoran más de tres segundos en cargarse se abandonan.

Hemos alcanzado el equivalente tecnológico de la necesidad de ampliar las carreteras de dos carriles a cuatro. Pero hay una solución. 5g es “la próxima generación de conectividad a Internet móvil, que ofrece velocidades más rápidas y conexiones más confiables en teléfonos inteligentes y otros dispositivos que nunca”. eso es según el sitio web techradar (que, irónicamente, finalmente se cargó en el tercer intento).

entre otras cosas, 5g permitirá:

  • Nuevas conexiones a redes de Internet de cosas (donde dispositivos como electrodomésticos están todos conectados a través de Internet)
  • conducción autónoma
  • velocidades inalámbricas de banda ancha más rápidas (10 a 20 veces más rápidas de lo que se ofrece actualmente)
  • Descargas ultrarrápidas, transmisión fluida y menor latencia (menos retrasos)

La necesidad de redes 5g está claramente aquí y ahora, lo que sugiere que los semiconductores tendrán más demanda que nunca.

ahora es el momento de una visita rápida sobre liquidez y la proporción de compras y ventas inusuales. Cada día, miro a través de 5.500 acciones para ver cuáles se comercializan de manera inusual. En promedio, obtengo 500 por semana. ese número ha disminuido recientemente, como lo sugiere el primer gráfico a continuación. El segundo gráfico nos muestra que la gran eliminación de etf allanó el camino para una fuerte compra desde entonces. Una vez más, las compras están en crecimiento, específicamente los semiconductores. pero a medida que disminuye la liquidez, solo tenemos que observar cómo el mercado lleva la temporada de ganancias. Los volúmenes delgados y las noticias negativas pueden causar una gran volatilidad a medida que los comerciantes se mudan y aprovechan esas condiciones.

Finalmente, la proporción ha vuelto a subir a la sobrecompra, pero al disminuir el volumen. No estoy haciendo sonar ninguna alarma, pero es solo una condición del mercado para tener en cuenta. Volúmenes más delgados y una temporada de ganancias están sobre nosotros.

acciones negociadas inusualmente diariamente

compra y venta de acciones inusuales

proporción de compras a ventas

entonces, el toro está de vuelta después de un invierno de oscuridad. El mensaje ha sido claro aquí: las compras institucionales inusuales pueden mostrarnos lo que necesitamos saber si sabemos dónde buscar. “Consíguelo, consíguelo mejor o empeorarlo. No hay punto medio de compromiso”. – curtidor henry ossawa

la línea de fondo

nosotros (mapas de señales) seguimos siendo optimistas con respecto a las acciones a largo plazo, y vemos cualquier retroceso como una oportunidad de compra. las compras comenzaron a repuntar en comparación con la semana anterior, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo es alcista. cualquier retroceso es una oportunidad de compra.

divulgación: el autor mantiene posiciones largas en cualquier acción mencionada en el momento de la publicación.

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