Definición de semivariancia

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

¿Qué es una semivariancia?

La semivariancia es una medición de datos que se puede utilizar para estimar el riesgo potencial a la baja de una cartera de inversiones. La semivariancia se calcula midiendo la dispersión de todas las observaciones que caen por debajo del valor medio o objetivo de un conjunto de datos. La semivariancia es un promedio de las desviaciones al cuadrado de los valores que son menores que la media.

conclusiones clave

  • La fórmula de semivariancia se puede utilizar para medir el riesgo a la baja de una cartera.
  • semivariance solo considera observaciones que están por debajo de la media de un conjunto de datos.
  • Los programas de hoja de cálculo pueden ser útiles para calcular la semivariancia de su cartera.

entender la semivariancia

la fórmula para la semivariancia es

semivariancia=1norte×rt<promedionorte(promediort)2dónde:norte=el número total de observaciones debajo de la mediart=el valor observado\ begin {alineado} & \ text {semivariance} = \ frac1n \ times \ sum ^ n_ {r_t <\ text {average}} (\ text {average} -r_t) ^ 2 \\ & \ textbf {donde:} \ \ & n = \ text {el número total de observaciones por debajo de la media} \\ & r_t = \ text {el valor observado} \\ & \ text {average} = \ text {la media o el valor objetivo del conjunto de datos} \ end { alineado}semivariancia =norte1×rt< promedion( promediort)2dónde:n = el número total de observaciones por debajo de la mediart= El valor observado

¿Qué te dice la semivariancia?

la semivariancia es similar a la varianza, pero solo considera observaciones que están por debajo de la media. La semivariancia es una herramienta útil en el análisis de cartera o activos porque proporciona una medida para el riesgo a la baja.

Mientras que la desviación estándar y la varianza proporcionan medidas de volatilidad, la semivariancia solo observa las fluctuaciones negativas de un activo. la semivariancia se puede usar para calcular la pérdida promedio en la que podría incurrir una cartera porque neutraliza todos los valores por encima de la media o por encima del rendimiento objetivo del inversor.

Para los inversores con aversión al riesgo, determinar las asignaciones óptimas de la cartera minimizando la semivariación podría reducir la probabilidad de una gran disminución en el valor de la cartera.

calcular con una hoja de cálculo

usar un programa de hoja de cálculo para calcular la semivariancia:

  • cree una columna, por ejemplo, la columna a, que consta de todos los rendimientos de la cartera.
  • eliminar todos los retornos por encima de la media de la columna a.
  • en la columna b, reste los retornos restantes en la columna a de la media.
  • en la columna c, cuadre la diferencia, encuentre la suma y divida la suma por el número de rendimientos que caen por debajo de la media.

diferentes hojas de cálculo pueden tener una funcionalidad diferente y algunas tienen formas o accesos directos más fáciles para hacer este cálculo.