Definición de precio promedio ponderado por volumen (VWAP)

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¿Cuál es el precio promedio ponderado por volumen (vwap)?

El precio promedio ponderado por volumen (vwap) es un punto de referencia comercial utilizado por los operadores que proporciona el precio promedio al que se ha negociado un valor a lo largo del día, tanto en volumen como en precio. Es importante porque proporciona a los comerciantes información sobre la tendencia y el valor de un valor.

conclusiones clave

  • el precio promedio ponderado por volumen (vwap) aparece como una sola línea en los gráficos intradía (1 minuto, 15 minutos, etc.), similar a la apariencia de un promedio móvil.
  • los comerciantes minoristas y profesionales pueden usar el vwap como parte de sus reglas comerciales para determinar las tendencias intradía.

la fórmula para el precio promedio ponderado por volumen (vwap) es

vwap se calcula sumando los dólares negociados para cada transacción (precio multiplicado por el número de acciones negociadas) y luego dividiendo por el total de acciones negociadas.

vwap=precio * volumenvolumen\ text {vwap} = \ frac {\ sum \ text {precio * volumen}} {\ sum \ text {volumen}}vwap =volumenΣ precio * Volumen

Cómo calcular el precio promedio ponderado por volumen (vwap)

agregar el indicador vwap a un gráfico completará todos los cálculos por usted. Para calcular el vwap usted mismo, siga estos pasos. asumir un gráfico de 5 minutos; el cálculo es el mismo independientemente del período de tiempo intradía utilizado.

  1. encuentre el precio promedio al que cotizan las acciones durante los primeros cinco minutos del día. Para hacer esto, agregue el alto, el bajo y el cierre, luego divida por tres. multiplique esto por el volumen para ese período. registre el resultado en una hoja de cálculo, debajo de la columna pv.
  2. dividir pv por el volumen para ese período. esto le dará el valor vwap.
  3. Para mantener el valor vwap durante todo el día, continúe agregando el valor pv de cada período a los valores anteriores. dividir este total por el volumen total hasta ese punto. Para hacer esto más fácil en una hoja de cálculo, cree columnas para el PV acumulativo y el volumen acumulativo. ambos valores acumulativos se dividen entre sí para producir vwap.

¿Qué le dice el precio promedio ponderado por volumen (vwap)?

Los grandes compradores institucionales y los fondos mutuos utilizan la relación vwap para ayudar a entrar o salir de las acciones con el menor impacto posible en el mercado. por lo tanto, cuando sea posible, las instituciones intentarán comprar por debajo del vwap o vender por encima del mismo. De esta manera, sus acciones empujan el precio hacia el promedio, en lugar de alejarse de él.

los operadores pueden usar vwap como una herramienta de confirmación de tendencias y construir reglas comerciales a su alrededor. por ejemplo, cuando el precio está por encima de vwap, pueden preferir iniciar posiciones largas. cuando el precio está por debajo de vwap, pueden preferir iniciar posiciones cortas.

La diferencia entre el precio promedio ponderado por volumen (vwap) y un promedio móvil simple

en un gráfico, vwap y un promedio móvil pueden ser similares. Estos dos indicadores están calculando cosas diferentes.

vwap está calculando la suma del precio multiplicado por el volumen, dividido por el volumen total.

un promedio móvil simple se calcula sumando los precios de cierre durante un período determinado (digamos 10) y luego dividiéndolo por cuántos períodos hay (10). el volumen no se tiene en cuenta.

limitaciones de usar el precio promedio ponderado por volumen (vwap)

vwap es un indicador de un solo día y se reinicia al abrir cada nuevo día de negociación. intentar crear un vwap promedio durante muchos días podría significar que el promedio se distorsiona de la lectura real de vwap como se describió anteriormente.

mientras que algunas instituciones prefieren comprar cuando el precio de un valor está por debajo del vwap, o vender cuando está por encima, vwap no es el único factor a tener en cuenta. En fuertes tendencias alcistas, el precio puede continuar subiendo durante muchos días sin caer por debajo del vwap o solo ocasionalmente. por lo tanto, esperar que el precio caiga por debajo de vwap podría significar una oportunidad perdida si los precios aumentan rápidamente.

vwap se basa en valores históricos y no tiene inherentemente cualidades o cálculos predictivos. Como vwap está anclado al rango de precios de apertura del día, el indicador aumenta su retraso a medida que avanza el día. Esto se puede ver en la forma en que un cálculo de vwap de período de 1 minuto después de 330 minutos (la duración de una sesión de negociación típica) a menudo se asemejará a un promedio móvil de 390 minutos al final del día de negociación.