¿Qué es un límite de por vida?
El término límite de por vida se refiere a la tasa de interés máxima permitida en una hipoteca de tasa ajustable (ARM). Este límite se aplica a toda la duración de la hipoteca.
Los topes de por vida limitan los riesgos asociados con los aumentos sustanciales de las tasas de interés durante la vida de la hipoteca para el prestatario, pero pueden generar un riesgo de interés para el prestamista si las tasas aumentan lo suficiente.
Conclusiones clave
- Un límite de por vida es la tasa de interés máxima que un prestatario podría pagar durante la vigencia de un préstamo.
- Si las tasas de interés exceden el límite de por vida, el prestatario aún estará limitado a pagar esta tasa máxima.
- Los prestamistas pueden personalizar los límites de las tasas de interés junto con los límites iniciales, periódicos y vitalicios.
- Comprender cómo funcionan los límites puede ayudar a los prestatarios a determinar sus pagos mensuales si el ARM alcanza el máximo de por vida.
Cómo funcionan los límites de por vida
Hay muchos tipos diferentes de productos hipotecarios disponibles en el mercado. Los prestatarios tienen la opción de productos de tasa fija, donde la tasa de interés es constante durante todo el plazo del préstamo. Dado que la tasa es constante, las personas con hipotecas de tasa fija pueden predecir los costos asociados con sus hipotecas. Las tasas de interés para las hipotecas de tasa ajustable (variable), por otro lado, varían durante la vigencia del préstamo. Es constante durante el período inicial, después del cual se ajusta a intervalos regulares hasta que se cancela el préstamo.
Los términos de un ARM están todos indicados en la descripción del producto en sí. Por ejemplo, una ARM 5/1 requiere una tasa de interés fija durante cinco años seguida de una tasa de interés variable que se restablece cada 12 meses. Los prestatarios a menudo pueden elegir entre una estructura de tope de tasa de interés 2-2-6 o 5-2-5. En estas citas, el primer número se refiere al primer límite de aumento, el segundo número es un límite de aumento incremental periódico de 12 meses y el tercer número es un límite de por vida.
Los topes iniciales y periódicos limitan la cantidad por la cual la tasa de interés de la hipoteca puede aumentar en cualquier fecha de ajuste de la tasa de interés. Sin embargo, el límite de por vida es la tasa de interés máxima que un prestatario debe pagar durante todo el plazo. La formulación del valor de un límite de por vida refleja el aumento porcentual de una tasa de interés inicial. Por ejemplo, si un ARM de período fijo tiene una tasa de interés fija inicial del 5% y un límite de por vida del 5%, la tasa de interés máxima permitida es del 10%.
Los topes de por vida son parte de la estructura de topes de tasas de interés de una hipoteca de ARM y pueden tomar varias formas. Los prestamistas tienen la flexibilidad de personalizar los límites de las tasas de interés junto con los límites iniciales, periódicos y vitalicios.
Consideraciones Especiales
Comprender cómo funcionan los límites puede ayudar a los prestatarios a determinar sus pagos mensuales si el ARM alcanza el máximo de por vida. Si bien es importante comprender el límite de por vida, es solo una de las cifras que determinan la estructura de una hipoteca de tasa ajustable. Otros términos importantes que debe conocer el prestatario incluyen:
- Una tasa de interés inicial, que es una tasa introductoria sobre un préstamo de tasa variable o variable, generalmente por debajo de las tasas de interés vigentes, que permanece constante durante un período de seis meses a 10 años.
- El límite de la tasa de ajuste inicial es la cantidad máxima que la tasa puede moverse en la primera fecha de ajuste programada.
- Una tasa de ajuste periódico es un ajuste máximo permitido durante un intervalo de ajuste de un préstamo con tasa ajustable.
- El piso de la tasa es la tasa acordada en el rango más bajo de tasas asociadas con un producto crediticio de tasa variable.
- Un límite máximo de la tasa de interés es similar y, a veces, se denomina límites máximos de por vida. Sin embargo, un techo de tasa de interés generalmente se expresa como un valor porcentual absoluto. Por ejemplo, los términos contractuales de la hipoteca pueden establecer que la tasa de interés máxima nunca puede exceder el 15%.
Hay cifras distintas del límite de por vida que se tienen en cuenta en una hipoteca de tasa ajustable que pueden ayudarlo a determinar si este es el producto adecuado para usted.
Debido a que una hipoteca de tasa ajustable sigue una fórmula establecida, los prestatarios pueden comprender las implicaciones de diferentes períodos de tiempo para la tasa inicial y los ajustes periódicos, así como el impacto de los cambios y límites de tasas variables.
Comprender el límite de por vida ayuda al comprador a conocer la cantidad máxima de pago mensual que puede tener que pagar. Conocer este monto de pago mensual puede ayudarlos a determinar si este tipo de hipoteca les conviene. Si el límite de por vida pone los pagos mensuales fuera del alcance del prestatario, esta hipoteca en particular no es el préstamo adecuado para ese comprador.
Comprender el límite de por vida informa la estrategia que utiliza el prestatario para financiar la compra de un inmueble. Dado que las tasas de interés iniciales para las ARM son generalmente más bajas que las tasas para las hipotecas de tasa fija, induce a los prestatarios a elegir la ARM. Si el límite de por vida de una ARM es más alto de lo que el prestatario desea pagar mensualmente, el prestatario puede decidir refinanciar la hipoteca antes de que venza el período de aumento de la tasa inicial. De esta manera, pueden obtener la tasa inicial más baja pero cambiar a una nueva hipoteca antes de que se apliquen las tasas más altas.