Definición de la relación libro-mercado

la relación libro-mercado se usa para encontrar el valor de una compañía comparando su valor en libros con su valor de mercado. El valor en libros de una empresa se calcula observando el costo histórico de la empresa o el valor contable. El valor de mercado de una empresa está determinado por el precio de sus acciones en el mercado de valores y el número de acciones que tiene en circulación, que es su capitalización de mercado.

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Si el valor de mercado de una empresa cotiza más alto que su valor en libros por acción, se considera que está sobrevaluado. Si el valor en libros es más alto que el valor de mercado, los analistas consideran que la empresa está infravalorada. Para comparar el valor liquidativo o el valor contable de una empresa con su valor actual o de mercado, se utiliza la relación libro-mercado.

El valor en libros de una empresa es su costo histórico o valor contable calculado a partir del balance general de la empresa. El valor en libros puede calcularse restando el total de pasivos, acciones preferentes y activos intangibles del total de activos de una empresa. en efecto, el valor en libros representa cuánto le quedaría a una empresa en activos si cerrara su negocio hoy. algunos analistas usan la cifra de capital total de los accionistas en el balance general como el valor en libros.

El valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa se determina calculando su capitalización de mercado, que es simplemente el número total de acciones en circulación multiplicado por el precio actual de la acción. El valor de mercado es el precio que los inversores están dispuestos a pagar para adquirir o vender las acciones en los mercados secundarios. Como está determinado por la oferta y la demanda en el mercado, no siempre representa el valor real de una empresa.

La relación libro-mercado intenta identificar valores infravalorados o sobrevalorados tomando el valor en libros y dividiéndolo por el valor de mercado. Ayuda a determinar el valor de mercado de una empresa en relación con su valor real. Los inversores y analistas utilizan esta relación de comparación para diferenciar entre el verdadero valor de una empresa que cotiza en bolsa y la especulación de los inversores.

en términos básicos, si la relación es superior a 1, entonces la acción está infravalorada; Si es inferior a 1, el stock está sobrevaluado. una relación superior a 1 indica que el precio de las acciones de una empresa se cotiza por menos del valor de sus activos. los gerentes de valor prefieren una relación alta, ya que la interpretan en el sentido de que la empresa es una acción de valor, es decir, cotiza a bajo precio en el mercado en comparación con su valor en libros.

Una relación libro-mercado inferior a 1 implica que los inversores están dispuestos a pagar más por una empresa de lo que valen sus activos netos. Esto podría indicar que la compañía tiene buenas proyecciones de ganancias futuras y que los inversores están dispuestos a pagar una prima por esa posibilidad. Las compañías de tecnología y otras compañías en industrias que no tienen muchos activos físicos tienden a tener una baja relación libro-mercado.

la relación mercado-libro, también llamada relación precio-libro, es lo contrario de la relación libro-mercado. Al igual que la relación libro-mercado, busca evaluar si las acciones de una empresa están sobrevaluadas o infravaloradas comparando el precio de mercado de todas las acciones en circulación con los activos netos de la empresa.

una relación de mercado a libro por encima de 1 significa que las acciones de la compañía están sobrevaluadas, y por debajo de 1 indica que está infravalorado; lo contrario es el caso de la relación libro-mercado. los analistas pueden usar cualquiera de las razones para realizar una comparación en el libro y el valor de mercado de una empresa.