Definición de la relación EBITDA a ventas

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¿Cuál es la relación ebitda a ventas?

La relación ebitda / ventas es una métrica financiera utilizada para evaluar la rentabilidad de una empresa al comparar sus ingresos con las ganancias. más específicamente, dado que el ebitda se deriva de los ingresos, esta métrica indica el porcentaje de las ganancias de una empresa que quedan después de los gastos operativos. Los gastos operativos incluyen el costo de los bienes vendidos (engranajes) y los gastos de venta, generales y administrativos (sg & a).

el índice se enfoca en los costos operativos directos al tiempo que excluye los efectos de la estructura de capital de la compañía al omitir intereses, omitir gastos de amortización y amortización no monetarios, y omitir impuestos sobre la renta.

a veces denominado margen de ebitda, se aprecia un valor más alto para esta relación, ya que indica que la compañía puede mantener sus ganancias en un buen nivel a través de procesos eficientes que han mantenido ciertos gastos bajos.

la fórmula para la relación ebitda a ventas

misiyotreunamargen=misiyotreunalas ventas netasebitda \; \ text {margin} = \ frac {ebitda} {\ text {net sales}}e b i t d amargen =las ventas netase b i t d una

cómo calcular la relación ebitda a ventas

ebitda es una abreviatura de “ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización”. por lo tanto, se calcula deduciendo todos los gastos de las ganancias, también conocidos como ingresos netos, excepto intereses, impuestos, depreciación y amortización.

¿Qué le dice la relación ebitda a ventas?

El propósito de ebitda es informar ganancias antes de ciertos gastos que se consideran incontrolables. ebitda proporciona una visión más profunda de la posición operativa de una organización basada en los costos que la administración puede controlar.

la relación ebitda a ventas es igual a ebitda a ventas. un cálculo igual a 1 indicaría que una empresa no tiene intereses, impuestos, depreciación o amortización. Por lo tanto, está prácticamente garantizado que el cálculo de la relación ebitda / ventas de una empresa será inferior a 1 debido a la deducción adicional de gastos.

Debido a la imposibilidad de un monto negativo para estos gastos, la relación ebitda a ventas no debe devolver un valor mayor que 1. un valor mayor que 1 es un indicador de un error de cálculo.

en cierto sentido, el ebitda también se puede ver como una medida de liquidez. Debido a que se hace una comparación entre los ingresos totales ganados y el ingreso neto residual antes de ciertos gastos, la relación ebitda / ventas muestra el monto total que una empresa puede esperar recibir después de que se hayan pagado los costos operativos. Aunque este no es un verdadero sentido del concepto de liquidez, el cálculo aún revela cuán fácil es para una empresa cubrir y pagar ciertos costos.

conclusiones clave

  • La relación ebitda a ventas (margen de ebitda) puede mostrar cuánto efectivo genera una empresa por cada dólar de ingresos por ventas.
  • Es común que el ebitda se ajuste para “normalizarlo” en un grupo de empresas, para su uso en fusiones y adquisiciones de empresas de diversos tamaños.
  • Una relación baja entre ebitda y ventas revela que una empresa puede tener problemas de rentabilidad y de flujo de caja, mientras que un resultado elevado puede indicar un negocio sólido con ganancias estables.

limitaciones de la relación ebitda a ventas

La relación ebitda / ventas para una empresa determinada es más útil cuando se compara con empresas de tamaño similar dentro de la misma industria. Debido a que diferentes compañías tienen diferentes estructuras de costos en todas las industrias, los cálculos de la relación ebitda a ventas no contarán mucho durante la comparación si se usan para comparar con industrias con diferentes estructuras de costos.

por ejemplo, ciertas industrias pueden experimentar impuestos más favorables debido a los créditos fiscales y las deducciones. Estas industrias incurren en cifras de impuesto sobre la renta más bajas y cálculos más altos de relación de ebitda a ventas.

Otro aspecto relacionado con la utilidad de la relación ebitda / ventas se refiere al uso de métodos de depreciación y amortización. Debido a que las compañías pueden seleccionar diferentes métodos de depreciación, los cálculos de la relación ebitda a ventas eliminan el gasto de depreciación de la consideración para mejorar la consistencia entre las compañías.