declaraciones pro forma vs. declaraciones gaap: una visión general
los principios de contabilidad generalmente aceptados (gaap) de los Estados Unidos requieren que las compañías se adhieran a estándares uniformes de informes que rigen la contabilidad en los Estados Unidos, sin embargo, las compañías complementan cada vez más sus informes de brechas con estados financieros pro forma. la gerencia argumenta que las declaraciones de gaap no proporcionan una imagen real de las operaciones de la compañía, y ajusta las declaraciones de gaap para proporcionar a los inversores una mejor comprensión de los asuntos financieros de la compañía, ingrese: pro forma financials.
- Las declaraciones pro forma incluyen ajustes hechos a las declaraciones de gaap para proporcionar una imagen “verdadera” de las finanzas de la compañía.
- Dichos ajustes incluyen la eliminación de los cargos no recurrentes, como los costos de reestructuración y litigios.
- Las declaraciones pro forma pueden ser más precisas, pero también pueden ser objeto de abuso, ya que ciertos cargos que realmente pertenecen pueden ser excluidos, como la compensación basada en acciones.
declaraciones pro forma
Los ajustes realizados a los estados financieros para crear estados pro forma incluyen costos de litigios, cargos de reestructuración y otros elementos no recurrentes. A diferencia del énfasis de Gaap en las transacciones históricas, una empresa puede usar declaraciones pro forma para mostrar proyecciones de sus ganancias.
ocasionalmente, los estados financieros pro forma se refieren a un método de pronóstico bajo el cual se utilizan los números financieros de los dos o tres años anteriores. la gerencia de la compañía prepara estados financieros pro forma para propuestas de fusiones y adquisiciones, así como solicitudes de préstamos.
declaraciones de gaap
Gaap requiere que una compañía reporte cualquier pérdida o ganancia asociada con un litigio que normalmente es de naturaleza no recurrente y es poco probable que se repita en el futuro. una compañía que desea informar a sus inversionistas sobre la naturaleza no recurrente de los litigios prepara un estado de resultados pro forma para ajustar las ganancias brechas por cualquier ganancia o pérdida por litigios.
Por ejemplo, Best Buy registró un ingreso de $ 229 millones en 2014, asociado con la liquidación de las pantallas LCD. Debido a que este es un elemento no recurrente, la compañía resta esta ganancia de su ganancia operativa en el estado de resultados pro forma.
otros ítems no recurrentes que las empresas tienden a usar para ajustar las ganancias de gaap para declaraciones pro forma son cargos de reestructuración. En 2014, Best Buy reportó $ 159 millones en cargos asociados con la reestructuración de su negocio, y la compañía no esperaba incurrir en tales cargos en el futuro. En su estado de resultados pro forma, Best Buy agregó nuevamente este cargo de reestructuración a su ingreso neto.
Consideraciones Especiales
El estado financiero pro forma es a menudo una representación más precisa de los resultados financieros y la posición de la empresa. sin embargo, una compañía puede abusar de los estados pro forma al excluir ciertos cargos que realmente pertenecen al estado financiero. Un ejemplo destacado es la compensación basada en acciones.
Las opciones sobre acciones pueden no representar un cargo en efectivo inmediato para la empresa, por lo que pueden excluir los gastos asociados con las opciones sobre acciones en el estado de cuenta pro forma. sin embargo, las opciones sobre acciones se negocian, tienen valor y afectan las ganancias de la compañía a través de la dilución. Ignorar la compensación basada en acciones puede inducir a error a los inversores, especialmente si la mayor parte de la compensación de los empleados es en forma de opciones sobre acciones.
Las afirmaciones de una empresa de que ciertos cargos no son recurrentes también deben tomarse con cuidado. ciertas compañías incurren en cargos por litigios con mucha frecuencia debido a la naturaleza inherente del negocio, como las prácticas médicas. Si estos cargos se repiten todos los años y la compañía los excluye en los estados pro forma, la administración de la compañía puede inducir a error a sus inversores.
