¿Debería invertir en fondos de cobertura o fondos mutuos?


El debate entre fondos de cobertura y fondos mutuos puede simplificarse con una comprensión clara de las similitudes y diferencias clave entre los dos tipos de fondos.
Una vez que comprenda los conceptos básicos, puede decidir si los fondos de cobertura o los fondos mutuos son los mejores para sus objetivos de inversión personales.

Fondos de cobertura frente a fondos mutuos: las similitudes


Solo existen algunas similitudes entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos.
Estas similitudes también pueden considerarse ventajas para la mayoría de los inversores.


Estas son las similitudes clave de los fondos de cobertura y los fondos mutuos:

Inversiones agrupadas


Los fondos de cobertura y los fondos mutuos son tipos de inversión agrupada, lo que significa que los activos están compuestos por dinero de varios inversores agrupados en una sola cartera.

Diversificación


Los fondos de cobertura y los fondos mutuos brindan diversificación al invertir múltiples valores.
Sin embargo, es importante señalar que algunos fondos están muy concentrados en un tipo de valor o sector de la economía en particular. Por lo general, los fondos de cobertura están altamente diversificados en diferentes tipos de valores, como acciones, bonos y productos básicos, mientras que la mayoría de los fondos mutuos tienen objetivos establecidos e invierten en un solo tipo de valor o categoría.

Gestión profesional


Al invertir en fondos de cobertura o fondos mutuos, los inversores no eligen los valores de la cartera;
un gerente o equipo de administración selecciona los valores. Los fondos de cobertura generalmente se administran de manera activa, lo que significa que el gerente o el equipo de administración pueden usar la discreción en la selección de valores y el momento de las operaciones. Los fondos mutuos se pueden gestionar de forma activa o pasiva. Si es lo último, el administrador de fondos mutuos no usa su discreción en la selección de valores o el momento de las operaciones; simplemente hacen coincidir las tenencias con las de un índice de referencia, como el S&P 500.

Fondos de cobertura frente a fondos mutuos: las diferencias


Las diferencias entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos son los factores decisivos clave para elegir cuál es el mejor para el inversor individual.


Estas son las diferencias clave entre los fondos de cobertura y los fondos mutuos:

Accesibilidad


Aunque los fondos de cobertura y los fondos mutuos tienen ciertas limitaciones en la inversión, como la inversión inicial mínima, los fondos de cobertura no son tan accesibles para el inversionista principal como los fondos mutuos.
Por ejemplo, algunos fondos de cobertura requieren que el inversionista tenga un patrimonio neto mínimo de $ 1 millón o pueden tener inversiones iniciales mínimas que son mucho más altas que los fondos mutuos. Algunos fondos mutuos tienen inversiones iniciales mínimas tan bajas como $ 100 y ninguno de ellos tiene requisitos de patrimonio neto.

Gastos


Los fondos de cobertura suelen tener gastos mucho más elevados que los fondos mutuos.
Por ejemplo, los fondos de cobertura suelen tener gastos que superan el 2,00%, mientras que la mayoría de los fondos mutuos tienen gastos del 1,00% o menos. Además, los fondos de cobertura también pueden tomar una parte de las ganancias antes de pasarlas a los inversores.

Objetivo / Desempeño


Los fondos de cobertura generalmente están diseñados para producir rendimientos positivos en cualquier entorno económico o de mercado, incluso en recesión y mercados bajistas.
Sin embargo, debido a esta naturaleza defensiva, los rendimientos pueden no ser tan altos como algunos fondos mutuos durante los mercados alcistas. Por ejemplo, un fondo de cobertura podría producir una tasa de rendimiento del 4-5% durante un mercado bajista, mientras que el valor promedio de los fondos de acciones disminuye en un 20%. Durante un mercado alcista, el fondo de cobertura aún podría producir rendimientos bajos de un solo dígito, mientras que el fondo mutuo de acciones podría producir un rendimiento alto de uno a dos dígitos.
A largo plazo, un fondo mutuo de acciones de bajo costo produciría típicamente un rendimiento anual promedio más alto que un fondo de cobertura típico.

Conclusión sobre fondos de cobertura frente a fondos mutuos


La mayor ventaja de los fondos de cobertura puede ser su potencial para producir rendimientos constantes que superen la inflación y minimicen el riesgo de mercado.
Sin embargo, el inversionista promedio no tendrá un patrimonio neto alto o una inversión inicial mínima que a menudo se requiere para invertir en ellos en primer lugar.


Para la mayoría de los inversores, una cartera diversa de fondos mutuos y / o fondos cotizados en bolsa (ETF) es una opción de inversión más inteligente que los fondos de cobertura.
Esto se debe a que los fondos mutuos son más accesibles y más baratos que los fondos de cobertura y los rendimientos a largo plazo pueden ser iguales o superiores a los de los fondos de cobertura.

The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.