Los ETF de futuros gestionados son fondos cotizados en bolsa que invierten pasivamente en un índice de futuros gestionados. Los inversores suelen comprar ETF de futuros gestionados como una herramienta de diversificación porque el rendimiento suele tener una correlación baja con un índice bursátil amplio, como el S&P 500.Los gastos medios de los ETF de futuros gestionados son del 0,75 por ciento o 7,50 dólares por cada 1.000 dólares invertidos.
Los ETF de futuros administrados se utilizan más comúnmente para lograr rendimientos positivos sin importar en qué dirección se dirija el mercado de valores (hacia arriba o hacia abajo en los precios agregados). Estos ETF no son inversiones ideales para todo el mundo, pero pueden utilizarse sabiamente como parte de una cartera diversificada o como una estrategia de cobertura a corto plazo.
Antes de invertir en ETF de futuros gestionados, es aconsejable comprender cómo funcionan los futuros gestionados, los riesgos asociados con ellos y cómo los inversores pueden beneficiarse de ellos.
¿Qué son los futuros gestionados?
El término futuros gestionados se refiere a una cartera de contratos de futuros gestionados por un profesional. Los futuros, también conocidos como contratos de futuros, son contratos en los que un comprador está obligado a comprar o un vendedor está obligado a vender un valor o activo de inversión a un precio predeterminado. Los futuros se compran con fines especulativos (apostando en una determinada dirección en el movimiento del precio) o con fines de cobertura (compensando una pérdida de un activo o inversión con una ganancia del contrato de futuros).
Con la especulación como objetivo, los compradores de contratos de futuros esperan que el precio del valor o activo subyacente aumente, mientras que los vendedores de futuros esperan una caída del precio. Cada vez más, los inversores que deseen utilizar futuros con fines de cobertura comprarán fondos de futuros gestionados (MFF). Los ETF de futuros gestionados son herramientas de inversión que pueden cumplir este objetivo de inversión.
ETF de futuros mejor gestionados
La compra de ETF de futuros administrados puede ser un medio simple y conveniente de obtener acceso al mercado de futuros administrados sin tener la molestia de lidiar con algunos de los aspectos complejos de los contratos de futuros, como tarifas, reinversiones y vencimientos. Si está pensando en invertir en un ETF de futuros gestionados, estos son algunos de los mejores disponibles.
- WisdomTree Managed Futures ETF (WTMF): este fondo es el ETF de futuros gestionados más antiguo y más grande del mercado actual. Anteriormente se negociaba con el símbolo de cotización WDTI, WTMF busca lograr rendimientos totales positivos en mercados al alza o a la baja que no están directamente correlacionados con los rendimientos de renta fija o renta variable de mercado amplio. Los gastos de WTMF son 0,65 por ciento, o $ 6,50 por cada $ 1,000 invertidos, que es más bajo que el promedio de la categoría de 0,75 por ciento.
- First Trust Morningstar Managed Futures Strategy ETF (FMF): a diferencia de la mayoría de los ETF, FMF se gestiona de forma activa, lo que significa que busca superar a su índice de referencia, que es el Morningstar Diversified Futures Index. Para hacer esto, la gerencia de FMF selecciona activamente las inversiones del índice de referencia y administra los contratos en una estrategia que puede superar al índice en su conjunto. El índice de gastos de FMF es del 0,95 por ciento.
- ETF ProShares Managed Futures Strategy (FUT): este fondo es un ETF gestionado activamente que utiliza el índice S&P Strategic Futures Index como referencia de rendimiento objetivo. La estrategia del fondo es proporcionar rendimientos positivos en mercados al alza y a la baja mediante la adopción de posiciones largas y cortas en futuros en varias clases de activos, incluidas materias primas, divisas y renta fija. FUT es único para un ETF de futuros administrado porque utiliza una ponderación de riesgo para que cada tipo de activo contribuya por igual al riesgo de la cartera. Para ello, la gestión de fondos reequilibra la cartera mensualmente. Los gastos de FUT son del 0,75 por ciento.
Precaución al invertir en ETF de futuros gestionados
Los ETF de futuros administrados pueden utilizar estrategias de cobertura que implican la inversión en activos que tienen una baja correlación con el mercado de valores. El resultado final puede producir rendimientos positivos cuando el mercado de valores está cayendo pero, según la estrategia del fondo, los ETF de futuros administrados producen rendimientos negativos cuando las acciones son positivas.
A la mayoría de los inversores les conviene invertir en una cartera diversificada de fondos mutuos o ETF que inviertan en un equilibrio de acciones y bonos con una asignación que sea adecuada para la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal del inversor.
