Cursos de modelado financiero para banqueros de inversión

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

enfoque de banca de inversión

La banca de inversión se centra en evaluar el valor de las empresas. Lo hacen por varias razones, que incluyen:

  • propósitos de cualquiera de las creaciones de capital para financiamiento corporativo
  • facilitando fusiones y adquisiciones (m & a) como compras apalancadas (lbos)
  • reestructuración corporativa o reorganizaciones
  • invertir

Por esta razón, el modelado financiero es una habilidad importante para los profesionales de la banca de inversión.

modelamiento financiero

El proceso de realizar modelos financieros tiene como objetivo crear un modelo matemático que refleje el valor histórico, actual o proyectado o el desempeño financiero de una empresa, una acción, un proyecto, una inversión o cualquier activo financiero. Los modelos se utilizan para calcular el impacto de diferentes variables, como las tasas de interés o las tasas de crecimiento corporativo, sobre el valor de un activo.

Un modelo financiero puede variar desde un simple cálculo o fórmula hasta una compleja serie de cálculos. prácticamente cualquier fórmula matemática que se use para calcular o estimar un valor relacionado con las finanzas corporativas se puede usar como modelo financiero.

Los modelos financieros comúnmente utilizados en el campo de la banca de inversión incluyen

  • modelado de estados financieros
  • análisis de flujo de caja descontado (dcf)
  • modelado de acreción / dilución para fusiones o adquisiciones

Estos, así como varios cálculos y estimaciones del valor empresarial, ayudan a valorar los activos.

¿Por qué tomar un curso de modelaje financiero?

Los cursos de modelado financiero a menudo son buscados por aquellos que buscan carreras en banca de inversión, pero también pueden proporcionar una educación continua útil para las personas que ya están trabajando en la industria. Dado que el campo del modelado financiero abarca una amplia gama de herramientas y técnicas de modelado, potencialmente ofrece muchos años de capacitación continua.

por ejemplo, un analista de banca de inversión que se ha dedicado principalmente a realizar análisis de valoración de capital de dcf durante varios años puede beneficiarse del estudio del material del curso que presenta una metodología para realizar modelos de acumulación / dilución antes de pasar a manejar el m & a.

Hay disponibles cursos de instrucción en vivo y planes de estudio de autoaprendizaje en línea. Los programas en línea son considerablemente menos costosos y permiten a los estudiantes trabajar en el material a su propio ritmo.

paquete premium de wall street prep

el paquete premium de wall street prep está diseñado para imitar la experiencia real de un analista financiero y depende en gran medida de las presentaciones de estudios de casos del mundo real. Este curso se utiliza para la capacitación interna en prestigiosos bancos de inversión. el material del curso está escrito por un grupo de banqueros de inversión de alto nivel de empresas como jpmorgan chase y credit suisse.

la capacitación brindada

Proporciona capacitación en modelos básicos de estados financieros y enseña a los estudiantes cómo construir modelos de proyección de estados financieros en Microsoft Excel, incluido el análisis de sensibilidad y las mejores prácticas de la industria. el curso tiene un módulo completamente dedicado al análisis de dcf, que incluye el cálculo del costo promedio ponderado de capital (wacc), los valores terminales y el flujo de efectivo libre apalancado (fcf). Otros temas cubiertos incluyen el cálculo de valores de opciones y valores convertibles.

la sección de fusiones y adquisiciones cubre la evaluación de la acumulación o la dilución en las transacciones de acciones, la contabilidad de compras y la asignación de precios de compra, los procesos comunes de compra y venta, y los ajustes por activos intangibles, como el fondo de comercio. el curso tiene un segmento separado sobre compras apalancadas que cubre la construcción de modelos de compra utilizados para valorar una empresa o calcular los retornos para los inversores.

También se cubren las diversas estructuras de capital comunes para las compras, como bonos, préstamos puente y capital. Se presta considerable atención al modelado de la deuda lbo, incluido el análisis de la amortización obligatoria, las notas senior y subordinadas, y los efectos de las acciones preferentes.

módulos adicionales y extras

dos módulos de curso adicionales brindan una instrucción exhaustiva en el modelado utilizando el comercio y las transacciones comparables, incluida la selección de los múltiplos más relevantes para la evaluación de equidad.

Los extras del curso incluyen acceso gratuito a boost, un complemento de Excel diseñado para aumentar la eficiencia del modelado financiero y acceso a una biblioteca de plantillas de Excel para crear modelos financieros.

certificación oficial

Al completar el material del programa del curso y aprobar un examen, los estudiantes reciben una certificación oficial en modelos financieros y de valoración. Varios bancos de inversión utilizan el programa de preparación de Wall Street para sus propios programas de analistas financieros internos, y requieren esta certificación.

irrumpir en el paquete premium de Wall Street

el curso premium de irrumpir en wall street (biws), que cuesta aproximadamente lo mismo que el paquete premium de wall street prep, alrededor de $ 497 a partir de 2019, cubre esencialmente el mismo material que el currículum de preparación de wall street, incluidas secciones sobre análisis de dcf, estados financieros modelado, m & a y comparables. El curso se basa en gran medida en la capacitación en video e incluye ejercicios de práctica extensivos sobre el uso de Excel, la comparación de diferentes valoraciones y el examen de estudios de casos reales de acuerdos de fusiones y adquisiciones.

el paquete premium incluye cursos de fundamentos de modelado financiero y de Excel sin costo adicional.

sin embargo, hay algunas diferencias significativas entre el curso de biws y el programa de preparación de wall street. A diferencia del curso de preparación de Wall Street que es elaborado y escrito por varios banqueros de inversión de alto nivel y directores gerentes de firmas de banca de inversión, los cursos de biws son creados en su totalidad por un ex banquero de inversión de ubs. Si bien el programa de Wall Street Prep se utiliza en más de 100 empresas de banca de inversión y escuelas de negocios, el curso de biws no tiene, a partir de 2015, dicho uso oficial. Además, el curso de biws no ofrece un complemento gratuito de impulso de Excel.

El paquete premium biws incluye una certificación de modelos financieros y de valoración después de completar el programa.

Paquetes de módulos básicos de entrenamiento de Wall Street 2-6

el programa de capacitación de wall street no ofrece un plan de estudios empaquetado que corresponda precisamente a los programas premium ofrecidos por wall street prep y biws. la aproximación más cercana en términos de material cubierto está contenida en los paquetes 2 a 6 de sus módulos básicos de capacitación.

  • El paquete 2 ofrece instrucción en la evaluación básica y el modelo financiero.
  • El paquete 3 proporciona modelos financieros avanzados e integrales que le enseñan a los estudiantes cómo preparar un modelo integrado de estados financieros de cinco años, que incluye calcular pagos de dividendos y simular programas de recompra de acciones.
  • El paquete 4 cubre las finanzas corporativas y las metodologías de valoración, incluidas las comparaciones comerciales, aunque no ofrece una cobertura exhaustiva de la evaluación de las comparaciones de transacciones.
  • El paquete 5 trata sobre el modelado de fusiones y adquisiciones e incluye temas como la evaluación de las consecuencias de la fusión de acreción y dilución, el análisis de la capacidad de pago y la estructuración de fusiones y adquisiciones.
  • El paquete 6 cubre el modelo financiero para compras apalancadas.

juntos, los cinco módulos cuestan $ 1,850, más de tres veces el costo de los programas de preparación o biws de wall street.

sin embargo, las personas que buscan solo instrucción específica en una o dos áreas del modelado financiero pueden ahorrar dinero comprando cursos individuales que se ofrecen por tan solo $ 100 cada uno. Se ofrece un módulo separado de capacitación en profundidad fundamental y avanzada de Excel por $ 500.

El programa de capacitación de Wall Street ofrece sus propias macros gratuitas diseñadas para mejorar la funcionalidad de Microsoft Excel, pero carecen de las amplias capacidades del complemento de refuerzo que ofrece Wall Street Prep.

Wall Street Training ofrece una certificación de modelado financiero y de valoración al completar todos los módulos de modelado financiero individuales.