Un memorando de colocación privada (PPM) ofrece una mirada en profundidad a una empresa y sus operaciones. Las empresas que recaudan fondos de inversores privados crearán dicho documento. Este proceso también se conoce como colocación privada.
Por lo general, se trata de dinero de fondos de inversión o de pensiones, bancos o compañías de seguros, aunque también pueden participar inversores individuales ricos. Si su empresa sigue esta ruta, deberá crear un memorando de colocación privada (PPM).
Cómo asegurar fondos de colocación privada
La colocación privada puede implicar una oferta de acciones o de deuda. La colocación privada se diferencia de una oferta pública inicial porque la empresa sigue siendo privada.
Para buscar una inversión de colocación privada, probablemente necesitará un abogado y deberá presentar un plan de negocios básico. Quizás el componente clave de su plan de negocios sea el PPM.
No está diseñado para ser un documento de marketing. Es minucioso y sumamente informativo. Está diseñado para ofrecer todo lo que un inversor necesita saber antes de invertir dinero en una empresa. Este documento también se conoce como memorando de oferta. En muchos sentidos, cumple la misma función para las entidades privadas que un prospecto emitido por empresas públicas.
Qué incluye el PPM
Hay una serie de cosas cruciales descritas en un PPM, que incluyen.
- La naturaleza del negocio. ¿Qué hace la compañía? ¿Cómo genera ingresos?
- Los términos de la inversión. ¿Cuánto dinero busca recaudar la empresa? ¿Qué gana el inversor?
- Los riesgos potenciales de la inversión.
- El equipo directivo y la estructura.
No existen reglas estrictas sobre cómo se debe formatear un PPM, pero a menudo se ven muy similares debido a la información requerida.
Los elementos de un PPM suelen incluir los siguientes elementos. Sin embargo, la secuencia de información varía según la empresa.
Introducción o resumen ejecutivo
Una breve declaración sobre la empresa y sus principales negocios, y un breve resumen de lo que busca la empresa en una colocación privada.
Descargos de responsabilidad y otros legales
Este es el galimatías que muchas personas pasarán por alto, pero que probablemente sea requerido por ley. Esto puede incluir información para personas en estados específicos en lo que se conoce como leyendas jurisdiccionales.
Idoneidad del inversor
Por lo general, una empresa busca capital de cierto tipo de inversionista. Es posible que prefieran escuchar solo a inversores acreditados o inversores con sede en los Estados Unidos. La empresa también puede requerir que los inversores tengan un cierto nivel de patrimonio neto.
Procedimientos de suscripción
Esto explica y proporciona instrucciones sobre cómo alguien puede aprovechar la oferta. Suele colocarse al final de un documento.
Resumen de los términos de la oferta
Los tornillos y tuercas de lo que pide la empresa. Por lo general, se ve como una hoja de términos y debe incluir detalles sobre la capitalización general de la empresa antes y después de la inyección de nuevo capital. Incluirá la cantidad de acciones que se venderán, el precio y los ingresos totales esperados. Aquí también es donde la empresa debería explicar qué pueden recibir los inversores en términos de derechos de voto, así como sus derechos si la empresa fuera liquidada.
Sección de Negocios y Gestión
Una explicación más detallada de lo que hace la empresa y cómo obtiene sus ingresos. Esto también debe incluir información biográfica sobre cada propietario y miembro del equipo de gestión.
Información financiera
Desde el punto de vista de un inversor potencial, esta puede ser la sección más crucial. Es hora de proporcionar información detallada sobre los ingresos, gastos, ganancias y pasivos de la empresa. Se deben incluir todos los números incondicionales que cualquier inversionista desee, y esta sección debe tener datos financieros pasados y proyecciones futuras. Escatima en esta sección y es probable que vea a los inversores retirarse.
Uso de la inversión
Esto describe en detalle por qué la empresa necesita el dinero y qué le pasaría a la empresa sin esta inyección de capital. Esta sección muestra en detalle cómo se gastará el dinero. Cuando sea posible, incluso habrá una tabla detallada que muestre cómo se asignarán los fondos. Esta sección también incluye la compensación que recibirán los propietarios y ejecutivos.
Los riesgos
Esta sección suele ser la parte más grande del PPM, ya que la empresa debe describir cualquier aspecto negativo que pueda afectar el rendimiento final de la inversión. Competencia. Deudas existentes. Desafíos para encontrar mano de obra calificada. Preocupaciones por la ciberseguridad. Litigio pendiente. Esto puede incluir una amplia variedad de cosas y las empresas deben tratar de ser lo más comunicativas posible.
