las anualidades vienen en varias formas, las dos más comunes son las anualidades fijas y las anualidades variables. Durante una recesión, las anualidades variables representan mucho más riesgo que las anualidades fijas. las anualidades variables están vinculadas a los índices de mercado, que las recesiones tienden a golpear. las anualidades fijas, por el contrario, ofrecen tasas de rendimiento garantizadas. Aunque las anualidades fijas proporcionan tranquilidad durante las recesiones, tienden a tener un rendimiento inferior, al menos en comparación con sus contrapartes variables, cuando la economía está bien. Durante los buenos tiempos, las anualidades variables recompensan a los inversores dispuestos a asumir un mayor riesgo al proporcionar, en promedio, retornos más agresivos.
conclusiones clave
- Una anualidad variable, regulada por el segundo, es un producto de jubilación en el que los fondos están directamente vinculados al mercado.
- Una anualidad fija es un producto de jubilación que genera una tasa de interés fija.
- El valor de una anualidad variable fluctúa y representa el mayor riesgo para un inversor durante una recesión.
cómo funcionan las anualidades
las anualidades son productos de inversión de nicho que se usan a menudo para la planificación de la jubilación. a diferencia de la mayoría de los vehículos de inversión, las anualidades no provienen de casas de alambre tradicionales o casas de bolsa. son administrados de manera única por las compañías de seguros de vida, y la persona con mayor probabilidad de venderle una anualidad no es un corredor de bolsa sino un agente de seguros.
cuando el beneficiario alcanza la edad de 59½ años, algunas anualidades comienzan a pagar su valor en efectivo a través de una serie de pagos fijos. dependiendo de cómo se establezca la anualidad, los pagos pueden ocurrir cada mes durante cinco años, diez años o el resto de la vida del anualista.
las anualidades son populares porque proporcionan una especie de salario durante la jubilación. una vez que comience a tomar distribuciones, recibirá un cheque regular, siempre por la misma cantidad.
anualidades fijas versus variables
La característica definitoria de una anualidad fija es que durante su fase de acumulación de intereses, la tasa de interés que gana está garantizada. a este respecto, una anualidad fija es más similar a un certificado de depósito (cd) que a una acción o fondo mutuo.
Además, debido a esta característica, las anualidades fijas no se clasifican como valores. por lo tanto, la comisión de intercambio de valores (seg.) no los regula, y una persona que los vende no está obligada a mantener una licencia de las series 7 o 63. Los agentes de seguros de vida, la mayoría de los cuales no tienen licencia para vender valores, les encanta vender anualidades fijas, en gran parte porque las comisiones son enormes.
una anualidad variable se llama así porque su tasa de interés varía según la herramienta de inversión a la que está vinculada. La mayoría de las anualidades variables se invierten en fondos mutuos, que son paquetes de acciones, bonos e instrumentos del mercado monetario. Debido a que estos vehículos de inversión, en particular acciones, vacilan en función de las condiciones económicas, las anualidades variables lo exponen al riesgo durante las recesiones.
durante la fase de acumulación de una anualidad variable, se espera que su saldo aumente debido a los intereses. sin embargo, cuando llega una recesión, su saldo puede disminuir si el vehículo de inversión donde está estacionado se contrae en valor. Si bien las anualidades fijas no representan este riesgo, tampoco pueden aumentar su saldo durante los buenos tiempos económicos.
visión del asesor
dan stewart,
gestión de activos de cfa® revere , dallas, tx
El rendimiento de las anualidades en una recesión depende del tipo de anualidad y su estrategia de inversión. por ejemplo, si invierte en una anualidad indexada a renta variable y en los depósitos del mercado de valores, es probable que solo gane el interés mínimo garantizado con muy pocas ganancias.
Por otro lado, si tiene una anualidad de solo honorarios, que está libre de comisiones y multas por rescate, tiene muchas más opciones, como transferir el capital a inversiones que funcionan bien en un entorno recesivo o usar parte del dinero para venta en corto. En cuanto al seguro que respalda la anualidad, generalmente es seguro sin importar el contexto del mercado, ya que la industria de seguros está altamente regulada y debe mantener una cierta cantidad de reservas para cumplir con los pasivos.
