Cronometrar intercambios con el índice del canal de productos básicos

el índice del canal de productos básicos (cci) es un oscilador desarrollado originalmente por donald lambert y presentado en su libro “índice de canales de productos básicos: herramientas para el comercio de tendencias cíclicas”. Desde su introducción, el indicador ha crecido en popularidad y ahora es una herramienta muy común para que los comerciantes identifiquen tendencias cíclicas no solo en materias primas sino también en acciones y monedas. en este artículo, veremos qué calcula exactamente el cci y cómo puede aplicarlo para mejorar su comercio. (ver también:  exploración de osciladores e indicadores ).

Como la mayoría de los osciladores, el CCI se desarrolló para determinar los niveles de sobrecompra y sobreventa. el cci hace esto midiendo la relación entre el precio y un promedio móvil (ma), o más específicamente, las desviaciones normales de ese promedio. El cálculo real de CCI, que se muestra a continuación, ilustra cómo se realiza esta medición.

​cci =0 . 0 1 5 × desviación mediatípica precio – media móvil simpledónde:precio típico = precio del activo en un día en particularen el periodo de tiempomedia móvil simple = media aritmética de los activosprecio durante un período de tiempodesviación media = media de las desviaciones absolutas de lael precio del activo durante un período de tiempo

el único requisito previo para calcular el cci es determinar un intervalo de tiempo , que desempeña un papel clave para mejorar la precisión del cci. Como está tratando de predecir un ciclo utilizando promedios móviles, cuanto más sintonizados estén los montos de los promedios móviles (días promediados), más preciso será el promedio. Esto es cierto para la mayoría de los osciladores. por lo tanto, aunque la mayoría de los operadores utilizan la configuración predeterminada de 20 como intervalo de tiempo para el cálculo de cci, un intervalo de tiempo más preciso reduce la aparición de señales falsas. Aquí hay cuatro pasos simples para determinar el intervalo óptimo para el cálculo:

1. abre el gráfico anual de las acciones.
2. ubique dos máximos o dos mínimos en el gráfico.
3. tome nota del intervalo de tiempo entre estos dos máximos o mínimos (duración del ciclo).
4. divida ese intervalo de tiempo entre tres para obtener el intervalo de tiempo óptimo para usar en el cálculo (1/3 del ciclo).

Aquí hay un ejemplo de este método aplicado a Oracle Corporation (orcl):

figura 1: gráfico cortesía de stockcharts.com

Aquí podemos ver que un ciclo (de mayor a mayor) comienza en septiembre. 11 y termina el ene. 29. esto representa aproximadamente 140 días de negociación, lo que, dividido por tres, da un intervalo de tiempo de aproximadamente 47.

desde que se inventó, el cálculo de cci se ha agregado como indicador para muchas aplicaciones de gráficos, eliminando la necesidad (afortunadamente) de hacer los cálculos manualmente. La mayoría de estas aplicaciones de gráficos simplemente requieren que ingrese el intervalo de tiempo que desea utilizar.

La figura 2 muestra un gráfico cci predeterminado para Oracle:

figura 2: gráfico cortesía de stockcharts.com

tenga en cuenta que el cci en realidad se parece a cualquier otro oscilador, y se usa de la misma manera. (para obtener más información sobre los osciladores, consulte: una introducción a los osciladores ).

Estas son las reglas básicas para interpretar el cci:

posibles señales de venta:

• el cci cruza por encima de 100 y ha comenzado a curvarse hacia abajo.
• existe una divergencia bajista entre el cci y el movimiento real del precio, caracterizado por un movimiento hacia abajo en el cci mientras el precio del activo continúa subiendo o se mueve hacia los lados.

posibles señales de compra:

• el cci cruza por debajo de -100 y ha comenzado a curvarse hacia arriba.
• existe una divergencia alcista entre el cci y el movimiento real del precio, caracterizado por un movimiento ascendente en el cci mientras el precio del activo continúa moviéndose hacia abajo o hacia los lados.

Un posible suplemento para el CCI es el uso de patrones de velas (que se muestran como suplementos dentro de los cuadros anteriores), que pueden ayudar a confirmar las partes superiores e inferiores exactas durante el “período de venta” (tiempo en el que está por encima de 100) o “período de compra”. “(tiempo en el que está por debajo de -100). todos los rangos de negociación de precios son flexibles, pero el cci está diseñado para aprovechar los precios que han excedido los movimientos normales y es probable que retrocedan. los operadores pueden buscar vender sus tenencias o llamadas cubiertas cuando el cci es muy alto o hacer una compra adicional cuando el cci es muy bajo. (para más información, consulte:  uso eficaz de los indicadores comerciales ).

Es extremadamente importante, como ocurre con muchas herramientas de negociación, utilizar el CCI con otros indicadores . los puntos de pivote funcionan bien con el cci porque ambos métodos intentan encontrar puntos de inflexión. algunos comerciantes también agregan promedios móviles a la mezcla.

Al igual que cualquier otro oscilador de momento, el cci no está diseñado para ser utilizado como una herramienta independiente. Puede ser más efectivo complementar este indicador con otra herramienta técnica, como un canal de precios. los comerciantes también deben ajustar sus umbrales de entrada y salida de cci en función de la volatilidad de la seguridad subyacente; por ejemplo, un fondo cotizado en bolsa (etf) es tradicionalmente menos volátil que una emisión de acciones individuales.

El índice del canal de productos básicos es una herramienta extremadamente útil para que los comerciantes determinen los puntos de compra y venta cíclicos. los operadores pueden utilizar esta herramienta de manera más efectiva (a) calculando un intervalo de tiempo exacto y (b) usándola junto con varias otras formas de indicadores técnicos. (para lecturas relacionadas, consulte “cómo los comerciantes usan cci (índice de canal de productos básicos) para negociar tendencias de acciones”)