Costo de fondos

El costo de los fondos es una referencia a la tasa de interés que pagan las instituciones financieras por los fondos que utilizan en sus negocios. El costo de los fondos es uno de los costos de entrada más importantes para una institución financiera, ya que un costo menor terminará generando mejores rendimientos cuando los fondos se utilicen para préstamos a corto y largo plazo a prestatarios.

El diferencial entre el costo de los fondos y la tasa de interés cobrada a los prestatarios representa una de las principales fuentes de ganancias para muchas instituciones financieras.

Para los prestamistas, como los bancos y las cooperativas de crédito, el costo de los fondos está determinado por la tasa de interés pagada a los depositantes en productos financieros, incluidas las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo. Aunque el término se usa a menudo con respecto a las instituciones financieras, la mayoría de las corporaciones también se ven significativamente afectadas por el costo de los fondos al pedir prestado.

El costo de los fondos y el diferencial de intereses netos son formas conceptualmente clave en las que muchos bancos ganan dinero. Los bancos comerciales cobran tasas de interés sobre préstamos y otros productos que los consumidores, las empresas y las instituciones a gran escala necesitan. la tasa de interés que los bancos cobran por dichos préstamos debe ser mayor que la tasa de interés que pagan para obtener los fondos inicialmente: el costo de los fondos.

Las fuentes de fondos que le cuestan dinero a los bancos se dividen en varias categorías. Los depósitos (a menudo llamados depósitos centrales) son una fuente primaria, generalmente en forma de cuentas corrientes o de ahorro, y generalmente se obtienen a tasas bajas.

Los bancos también obtienen fondos a través del capital accionario, depósitos mayoristas y emisión de deuda. Los bancos emiten una variedad de préstamos, y los préstamos al consumidor comprenden la mayor parte en los Estados Unidos. Se pueden ofrecer hipotecas sobre propiedades, préstamos con garantía hipotecaria, préstamos estudiantiles, préstamos para automóviles y préstamos con tarjeta de crédito a tasas de interés variables, ajustables o fijas.

La diferencia entre el rendimiento promedio de los intereses obtenidos de los préstamos y la tasa promedio de intereses pagados por los depósitos y otros fondos similares (o el costo de los fondos) se denomina margen de interés neto, y es un indicador del beneficio de una institución financiera. similar a un margen de beneficio, cuanto mayor es el diferencial, más beneficios obtiene el banco. a la inversa, cuanto menor sea el spread, menos rentable será el banco.

La relación entre el costo de los fondos y las tasas de interés es fundamental para comprender la economía estadounidense. las tasas de interés se determinan de varias maneras. mientras que las actividades de mercado abierto juegan un papel clave, también lo hace la tasa de fondos federales (o “tasa de fondos federales”). Según la Reserva Federal de EE. UU., la tasa de fondos federales es “la tasa de interés a la que las instituciones depositarias prestan saldos de reserva a otras instituciones depositarias durante la noche”. Esto se aplica a las instituciones más grandes y con mayor solvencia, ya que mantienen la cantidad obligatoria de reserva requerida.

por lo tanto, la tasa de fondos federales es una tasa de interés base, por la cual se determinan todas las demás tasas de interés en los Estados Unidos. Es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal emite la tasa objetivo deseada en respuesta a las condiciones económicas como parte de su política monetaria para mantener una economía saludable.

Por ejemplo, durante un período de inflación desenfrenada a principios de los años 80, la tasa de fondos federales aumentó al 20%. A raíz de la gran recesión que comenzó en 2007 y la consiguiente crisis financiera mundial, así como la crisis de la deuda soberana europea, el FOMC mantuvo una tasa de interés objetivo baja récord de 0% a 0.25% para alentar el crecimiento.