La regla del 5 por ciento de inversión es una filosofía o idea de inversión general que sugiere que un inversionista no asigne más del 5 por ciento de su cartera a un valor de inversión. Esta regla anima a los inversores a utilizar la diversificación adecuada, lo que puede ayudar a obtener rendimientos razonables al tiempo que minimiza el riesgo.
Antes de explicar más la regla del 5 por ciento, definamos primero algunos términos de inversión que necesita saber para crear una cartera de fondos mutuos.
Definiciones de términos para la construcción de una cartera de fondos mutuos
¿Cuánto de un fondo mutuo es demasiado? La respuesta corta es: “Depende”. Los factores a considerar incluyen el tipo de inversión, el objetivo de inversión del inversionista y la tolerancia al riesgo del inversionista.
Al crear una cartera de fondos mutuos, querrá tener en cuenta los distintos tipos de activos y los diferentes tipos de fondos mutuos. Esto ayudará a determinar la cantidad de un activo o un tipo de fondo mutuo que debe asignar en su cartera.
Estos son los conceptos básicos que debe conocer:
- Clase de activo: un activo es algo que se posee o se puede poseer. Los ejemplos incluyen moneda financiera (dinero), acciones, bonos, oro y bienes inmuebles. Las clases de activos, con respecto a la inversión, son los tres tipos básicos de activos: acciones, bonos y efectivo.
- Asignación de activos: La asignación de activos describe cómo los activos de inversión se dividen en 3 tipos de inversión básicos (acciones, bonos y efectivo) dentro de una cartera de inversiones. Para un ejemplo simple, un inversionista de fondos mutuos podría tener 3 fondos mutuos diferentes en su cartera de inversiones: La mitad de su dinero se invierte en un fondo mutuo de acciones y la otra mitad se divide en partes iguales entre otros dos fondos: un fondo de bonos y un fondo del mercado monetario. Esta cartera tendría una asignación de activos de 50% de acciones, 25% de bonos y 25% de efectivo.
- Inversiones en valores: Los valores son instrumentos financieros que normalmente se negocian en los mercados financieros. Se dividen en dos clases o tipos generales: valores de renta variable (también conocidos como acciones) y valores de deuda. Por lo general, las acciones son acciones. Los valores de deuda pueden ser bonos, certificados de depósito (CD), acciones preferentes e instrumentos más complejos, como valores garantizados.
- Categorías de fondos mutuos : los fondos mutuos se organizan en categorías por clase de activo (acciones, bonos y efectivo / mercado monetario) y luego se clasifican por estilo, objetivo o estrategia. Aprender cómo se clasifican los fondos mutuos ayuda al inversor a aprender cómo elegir los mejores fondos para la asignación de activos y la diversificación. Por ejemplo, existen fondos mutuos de acciones, fondos mutuos de bonos y fondos mutuos del mercado monetario. Los fondos de acciones y bonos, como tipos de fondos principales, tienen docenas de subcategorías que describen con más detalle el estilo de inversión del fondo.
- Fondos sectoriales: los fondos sectoriales se centran en una industria, un objetivo social o un sector específico, como la atención médica, los bienes raíces o la tecnología. Su objetivo de inversión es proporcionar una exposición concentrada a uno de los diez sectores comerciales aproximadamente. Cada sector es una colección de varios grupos industriales. Por ejemplo, el sector energético puede incluir empresas de refinería de petróleo y gas, empresas de producción, empresas de exploración, etc. Inversores de fondos mutuos Los inversores de fondos mutuos utilizan fondos sectoriales para aumentar la exposición a ciertos sectores industriales que creen que tendrán un mejor desempeño que otros sectores. En comparación, los fondos mutuos diversificados, aquellos que no se enfocan en un sector, ya estarán expuestos a la mayoría de los sectores industriales. Por ejemplo, un fondo indexado S&P 500 proporciona exposición a sectores, como salud, energía, tecnología, servicios públicos y empresas financieras.
- Tenencias de fondos mutuos: las tenencias de un fondo mutuo representan los valores (acciones o bonos) que se mantienen en el fondo. Todas las posiciones subyacentes se combinan para formar una única cartera. Imagina un cubo lleno de rocas. El cubo es el fondo mutuo, y cada roca es una única tenencia de acciones o bonos. La suma de todas las rocas (acciones o bonos) es igual al número total de participaciones.
Cómo utilizar la regla de inversión del 5 por ciento
En un ejemplo simple de la regla del 5 por ciento, un inversor crea su propia cartera de valores bursátiles individuales. El inversor podría pasar la regla del 5 por ciento construyendo una cartera de 20 acciones (al 5 por ciento cada una, la cartera total equivale al 100 por ciento). Sin embargo, muchos inversores utilizan fondos mutuos, que se supone que ya están bien diversificados, pero no siempre es así.
Uno de los muchos beneficios de los fondos mutuos es su simplicidad. Pero la regla del 5 por ciento se puede romper si el inversor no conoce las tenencias de su fondo. Por ejemplo, un inversionista de fondos mutuos puede pasar fácilmente la regla del 5 por ciento invirtiendo en uno de los mejores fondos del índice S&P 500 porque el número total de tenencias es de al menos 500 acciones, cada una representando el 1 por ciento o menos de la cartera del fondo. Pero algunos fondos mutuos tienen grandes concentraciones de acciones, bonos u otros activos, como metales preciosos (oro, por ejemplo), que los inversores pueden no conocer a menos que lean el prospecto del fondo o utilicen uno de los sitios en línea para investigar. los fondos de inversión.
Los inversores también deben aplicar la regla del 5 por ciento con fondos sectoriales. Por ejemplo, si desea diversificarse con sectores especializados, como salud, bienes raíces, servicios públicos y oro, simplemente mantenga su asignación al 5% o menos para cada uno.
Ejemplo de cartera de fondos mutuos usando la regla del 5 por ciento de inversión
Tenga en cuenta que su asignación a un fondo mutuo puede ser significativamente superior al 5% si el fondo en sí no infringe la regla del 5%. Por ejemplo, una buena estructura de cartera a utilizar es la cartera central y satélite, que es una estrategia de elegir un fondo “central”, como un fondo del índice S&P 500, con un gran porcentaje de asignación, como 40 por ciento, y construir alrededor con fondos “satélites”, cada uno asignado en torno al 5-20 por ciento. Los fondos indexados son buenos para usar tanto para el núcleo como para los satélites porque están ampliamente diversificados.
Aquí hay una muestra de cartera central y satélite, que pasa la regla del 5 por ciento, utilizando fondos indexados y sectores:
65% Acciones: 25% Vanguard 500 Index (VFINX) 15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX) 10% iShares Russell 2000 Index (IWM) 5% Utilities Sector SPDR (XLU) 5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) ) 5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)
25% Bonos: 25% Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX)
10% Efectivo: Para obtener efectivo, busque un buen fondo de mercado monetario en su corredor.
Como puede ver, los fondos del sector (servicios públicos, salud y bienes raíces) recibieron una asignación del 5 por ciento, porque estos fondos mutuos en particular se concentran en un tipo particular de acciones, lo que puede crear niveles más altos de riesgo. Los fondos mutuos de mayor riesgo generalmente deberían recibir porcentajes de asignación más bajos. Otros fondos mutuos pueden recibir porcentajes de asignación más altos. También puede considerar la regla del 3 por ciento.
