Con la amortización negativa, el saldo de su préstamo crece

La amortización negativa ocurre cuando los pagos de un préstamo son menores que los costos por intereses. El resultado es que el saldo del préstamo aumenta a medida que los prestamistas agregan cargos por intereses no pagados al saldo del préstamo. Eventualmente, ese proceso puede llevar a mayores requisitos de pago cuando llega el momento de liquidar el préstamo.

La amortización negativa es posible con cualquier tipo de préstamo, y es posible que lo vea con préstamos estudiantiles y préstamos inmobiliarios.

¿Cómo funciona la amortización?

Para comprender la amortización negativa, es útil revisar el proceso de amortización estándar y luego comparar y contrastar.

La amortización es el proceso de cancelar el saldo de un préstamo con pagos fijos (a menudo pagos mensuales).  Por ejemplo, cuando compra una casa con una hipoteca de tasa fija a 30 años, paga la misma cantidad todos los meses, aunque su préstamo los costos de saldo e intereses disminuyen con el tiempo.

Los pagos mensuales se calculan en función de varios factores:

• El saldo del préstamo o cuánto dinero pide prestado
• El tiempo que tarda en pagar el préstamo (conocido como plazo)
• La tasa de interés que cobra su prestamista sobre el saldo de su préstamo

Los cálculos de pago de préstamos proporcionan un pago fijo que liquidará completamente su préstamo al final del período de tiempo que elija (generalmente de 15 a 30 años para un préstamo hipotecario). Cada pago tiene dos componentes:

1. Parte del pago cubre los cargos por intereses sobre su deuda.
2. El resto del pago se destina a reducir el saldo de su préstamo (o cancelar su deuda).

Para obtener más información sobre ese proceso, consulte la tabla de amortización de muestra al final de esta página.

Cómo funciona la amortización negativa

Con algunos préstamos, puede optar por pagar menos que el pago de amortización total.

Cuando paga menos de los cargos por intereses en un mes determinado (o el período de tiempo que corresponda), hay intereses impagos para ese mes. Como resultado, su prestamista agrega ese monto impago al saldo de su préstamo.

Si no paga lo suficiente para cubrir los cargos por intereses, su pago tampoco es suficiente para cancelar el saldo de su préstamo. Como resultado, debe más de su préstamo cada mes. No recibe dinero de su prestamista, pero el saldo de su préstamo aumenta porque agrega cargos por intereses cada mes.

El proceso de agregar intereses al saldo de un préstamo también se conoce como capitalización de intereses.

Eventualmente, tendrá que cancelar el préstamo, lo que puede lograr de varias maneras:

• A través de pagos de amortización regulares (que serán más altos de lo que se les habría dado en el acuerdo de préstamo original, porque el saldo de su préstamo aumenta cuando no paga intereses)
• Refinanciando el préstamo
  
• Haciendo un pago global para saldar la deuda
  

Incapaz de pagar

A veces, simplemente no tiene los fondos disponibles para realizar grandes pagos mensuales. Por ejemplo, durante los períodos de desempleo, es posible que no pueda pagar sus préstamos estudiantiles. Con los préstamos federales para estudiantes, es posible solicitar un aplazamiento, lo que le permite dejar de hacer pagos temporalmente.

Sin embargo, los intereses se siguen aplicando al saldo del préstamo y usted será responsable de los intereses a menos que tenga préstamos subsidiados (donde el gobierno paga esos costos por usted).

Inversores

En algunos casos, los inversores prefieren evitar grandes pagos mensuales. Eso es especialmente cierto para proyectos a corto plazo (por ejemplo, un arreglo y un cambio). Esta es una forma especulativa y arriesgada de invertir, pero algunas personas y empresas lo hacen con éxito. Para que la estrategia dé sus frutos, debes vender la propiedad con suficientes ganancias para pagar los intereses que nunca pagaste.

“Estirar” para comprar

Algunos compradores de vivienda utilizan la amortización negativa para comprar una propiedad que actualmente está fuera de su rango de precios. La suposición es que tendrán más ingresos más adelante, y preferirían comprar una propiedad más cara hoy que comprar una más barata (y tener que mudarse más tarde cuando crezcan fuera de la propiedad). Nuevamente, esta es una estrategia arriesgada: no se puede predecir el futuro, y hay innumerables historias de expectativas que nunca se hicieron realidad. Algunos ejemplos de préstamos riesgosos incluyen préstamos ARM con opción o préstamos “pick-your-payment” (que no están tan fácilmente disponibles como solían estar).

Ejemplo de amortización negativa

Para ver la amortización negativa en acción, tome cualquier préstamo y asuma que paga menos que los intereses. Con el tiempo, el saldo aumentará.

Por ejemplo, suponga que pide prestados $ 100.000 al 6% durante 30 años para pagarlos mensualmente. En este caso, no paga nada cada mes y ve que el saldo del préstamo aumenta. Puede crear sus propias tablas de amortización y utilizar cualquier pago, saldo o tasa que elija.

Como puede ver, la cantidad de interés que paga aumenta cada mes, junto con el saldo de su préstamo (conocido como capital).