Cómo se utiliza el apalancamiento en el comercio de Forex

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

el apalancamiento se usa ampliamente en los mercados globales, no solo para adquirir activos físicos como bienes raíces o automóviles, sino también para negociar activos financieros como acciones y divisas o divisas.

El comercio de divisas por parte de los inversores minoristas ha crecido significativamente en los últimos años, gracias a la proliferación de plataformas de negociación en línea y la disponibilidad de crédito barato. El uso del apalancamiento en el comercio a menudo se compara con una espada de doble filo, ya que aumenta tanto las ganancias como las pérdidas. Esto es particularmente relevante en el caso de las operaciones de cambio, donde los altos niveles de apalancamiento son la norma. Los ejemplos en la siguiente sección ilustran cómo el apalancamiento aumenta los rendimientos de las operaciones rentables y no rentables.

ejemplos de apalancamiento de divisas

supongamos que usted es un inversor con sede en los Estados Unidos y tiene una cuenta con un corredor de divisas en línea. su corredor proporciona el apalancamiento máximo permitido en los EE. UU. en los pares de divisas principales de 50: 1, lo que significa que por cada dólar que deposita, puede negociar $ 50 de una divisa principal. Usted pone $ 5,000 como margen, que es la garantía o el capital en su cuenta de operaciones. esto implica que inicialmente puede colocar un máximo de $ 250,000 ($ 5,000 x 50) en posiciones de negociación de divisas. esta cantidad obviamente fluctuará dependiendo de las ganancias o pérdidas que genere (nota: este y los ejemplos a continuación son brutos de comisiones, intereses y otros cargos).

ejemplo 1 : usd largo / euro corto. importe comercial = 100.000 euros

suponga que inició la operación anterior cuando el tipo de cambio era eur 1 = usd 1.3600 (eur / usd = 1.36), ya que es bajista en la moneda europea y espera que disminuya en el corto plazo.

apalancamiento : su apalancamiento en este comercio es de poco más de 27: 1 (usd 136,000 / usd 5,000 = 27.2).

Valor de pip : dado que el euro se cotiza a cuatro lugares después del decimal, cada “pip” o movimiento de punto base en el euro es igual a 1/100 del 1% o 0.01% del monto negociado de la moneda base. El valor de cada pip se expresa en usd, ya que esta es la moneda de cambio o cotización. En este caso, basado en la cantidad de moneda negociada de € 100,000, cada pip tiene un valor de $ 10. (si la cantidad negociada fuera de € 1 millón versus el usd, cada pip valdría $ 100).

stop-loss : mientras está probando las aguas con respecto al comercio de divisas, establece un stop-loss ajustado de 50 pips en su posición de largo usd / short eur. Esto significa que si se activa el stop-loss, su pérdida máxima es de $ 500.

beneficio / pérdida : afortunadamente, tiene suerte de principiante, y el euro cae a un nivel de eur 1 = usd 1.3400 dentro de un par de días después de que inició el comercio. cierra la posición para obtener una ganancia de 200 pips (1.3600 – 1.3400), lo que se traduce en usd 2,000 (200 pips x usd 10 por pip).

Matemáticas forex : en términos convencionales, vendió cortos de € 100,000 y recibió $ 136,000 en su operación de apertura. cuando cerró la operación, volvió a comprar los euros que había acortado a una tasa más barata de 1.3400, pagando $ 134,000 por € 100,000. La diferencia de $ 2,000 representa su ganancia bruta.

efecto del apalancamiento : al usar el apalancamiento, pudo generar un retorno del 40% de su inversión inicial de $ 5,000. ¿Qué pasaría si solo hubiera cambiado los $ 5,000 sin usar ningún apalancamiento? en ese caso, solo habría acortado el equivalente en euros de $ 5,000 o € 3,676.47 (usd 5,000 / 1.3600). la cantidad significativamente menor de esta transacción significa que cada pip solo vale usd 0.36764. por lo tanto, cerrar la posición corta del euro en 1.3400 habría resultado en una ganancia bruta de usd 73.53 (200 pips x usd 0.36764 por pip). el uso del apalancamiento aumentó sus ganancias exactamente 27.2 veces (usd 2,000 / usd 73.53), o la cantidad de apalancamiento utilizada en el comercio.

ejemplo 2 : usd corto / yen japonés largo. cantidad comercial = usd 200,000

la ganancia del 40% en su primer comercio de divisas apalancado lo ha hecho ansioso por hacer más operaciones. dirige su atención al yen japonés (jpy), que se cotiza a 85 dólares por usd (usd / jpy = 85). Usted espera que el yen se fortalezca frente al usd, por lo que inicia una posición de usd corto / yen largo por un monto de usd 200,000. El éxito de su primera operación lo ha hecho dispuesto a operar una cantidad mayor ya que ahora tiene 7,000 usd como margen en su cuenta. Si bien esto es sustancialmente más grande que su primera operación, se tranquiliza con el hecho de que todavía se encuentra dentro del monto máximo que podría operar (basado en un apalancamiento de 50: 1) de USD 350,000.
apalancamiento : su índice de apalancamiento para esta operación es 28.57 (usd 200,000 / usd 7,000).

Valor de pip : el yen se cotiza en dos lugares después del decimal, por lo que cada pip en este comercio vale el 1% del monto de la moneda base expresado en la moneda de cotización, o 2,000 yenes.

stop-loss : establece un stop-loss en este comercio a un nivel de jpy 87 al usd, ya que el yen es bastante volátil y no desea que su posición se detenga por ruido aleatorio.

recuerde, usted es un yen largo y un usd corto, por lo que lo ideal es que el yen se aprecie frente al usd, lo que significa que podría cerrar su posición de usd corto con menos yen y guardar la diferencia. pero si se activa su stop-loss, su pérdida sería sustancial: 200 pips x 2,000 yenes por pip = jpy 400,000 / 87 = usd 4,597.70.

ganancias / pérdidas : desafortunadamente, los informes de un nuevo paquete de estímulo presentado por el gobierno japonés conducen a un rápido debilitamiento del yen, y su stop-loss se desencadena un día después de realizar el largo comercio de jpy. Su pérdida, en este caso, es de USD 4,597.70, como se explicó anteriormente.

matemáticas de forex : en términos convencionales, las matemáticas se ven así:

posición de apertura: usd cortos 200,000 @ usd 1 = jpy 85, es decir + jpy 17 millones

posición de cierre: la activación de los resultados de stop-loss en usd 200,000 posición corta cubierta @ usd 1 = jpy 87, es decir, jpy 17.4 millones

la diferencia de jpy 400,000 es su pérdida neta, que a un tipo de cambio de 87, resulta en usd 4,597.70.

efecto del apalancamiento : en este caso, el uso del apalancamiento aumentó su pérdida, lo que equivale a aproximadamente el 65.7% de su margen total de usd 7,000. ¿Qué pasaría si solo hubiera acortado los usd 7,000 frente al yen (@ usd1 = jpy 85) sin usar ningún apalancamiento? la menor cantidad de esta transacción significa que cada pip solo vale jpy 70. la pérdida de stop activada en 87 habría resultado en una pérdida de jpy 14,000 (200 pips x jpy 70 por pip). el uso del apalancamiento aumentó así su pérdida exactamente 28.57 veces (jpy 400,000 / jpy 14,000), o la cantidad de apalancamiento utilizada en el comercio.

consejos al usar el apalancamiento en el comercio de divisas

Si bien la posibilidad de generar grandes ganancias sin gastar demasiado de su propio dinero puede ser tentadora, siempre tenga en cuenta que un nivel de apalancamiento excesivamente alto podría provocar que pierda su camisa y mucho más. Algunas precauciones de seguridad utilizadas por los traders profesionales pueden ayudar a mitigar los riesgos inherentes del comercio de divisas apalancado:

  • limita tus pérdidas.  Si espera obtener grandes ganancias algún día, primero debe aprender a mantener pequeñas sus pérdidas. limite sus pérdidas dentro de límites manejables antes de que se salgan de control y erosionen drásticamente su capital.
  • usa paradas estratégicas.  Las paradas estratégicas son de suma importancia en el mercado de divisas las 24 horas, donde puede acostarse y despertarse al día siguiente para descubrir que su posición se ha visto afectada negativamente por un movimiento de un par de cientos de pepitas. las paradas se pueden usar no solo para garantizar que las pérdidas estén limitadas, sino también para proteger las ganancias.
  • No te metas por encima de tu cabeza.  No intente salir de una posición perdedora doblando o promediando. Las mayores pérdidas comerciales se produjeron porque un comerciante deshonesto se aferró a sus armas y siguió sumando a una posición perdedora hasta que se hizo tan grande que tuvo que ser desenrollado en una pérdida catastrófica. El punto de vista del comerciante puede haber sido correcto, pero generalmente fue demasiado tarde para canjear la situación. es mucho mejor reducir sus pérdidas y mantener viva su cuenta para comerciar otro día que quedarse esperando un milagro poco probable que revierta una gran pérdida.
  • utilice el apalancamiento apropiado para su nivel de comodidad  El apalancamiento 50: 1 significa que un movimiento adverso del 2% podría eliminar todo su patrimonio o margen. Si usted es un inversor o comerciante relativamente cauteloso, use un nivel de apalancamiento más bajo con el que se sienta cómodo, tal vez 5: 1 o 10: 1.

la línea de fondo

Si bien el alto grado de apalancamiento inherente al comercio de divisas aumenta los rendimientos y los riesgos, nuestros ejemplos demuestran que al usar algunas precauciones utilizadas por los operadores profesionales, puede ayudar a mitigar estos riesgos y mejorar sus posibilidades de aumentar los rendimientos. para leer más sobre el apalancamiento de divisas, vea “apalancamiento de divisas: una espada de doble filo”.