un bono corporativo se grava de tres maneras: primero a través de los intereses obtenidos del bono, luego a través de las ganancias o pérdidas de capital obtenidas en la venta anticipada del bono, y finalmente a través de un descuento de emisión original. los impuestos agregados adeudados en cada uno de estos componentes se suman para igualar la cantidad total de impuestos adeudados en un bono corporativo.
conclusiones clave
- Los bonos corporativos pagan impuestos sobre los intereses ganados, las ganancias de capital y los descuentos en la emisión.
- los intereses ganados, que generalmente se pagan cada seis meses, se gravan a nivel federal y estatal. Los impuestos sobre las ganancias de capital solo se deben cuando se vende el bono.
- En comparación con otros bonos, los bonos corporativos enfrentan la mayoría de los impuestos, pero también ofrecen el mayor rendimiento.
interesar
El interés que gana de un bono corporativo está sujeto tanto al impuesto federal sobre la renta como al impuesto estatal sobre la renta. Estos son los impuestos normales que se deben a un bono corporativo tradicional. Los pagos de intereses normalmente se conocen tanto en el tamaño del pago como en el momento del pago, lo que permitiría al propietario del bono calcular la cantidad exacta de impuestos que adeudará sobre los intereses.
Ganancias de capital
los impuestos adeudados sobre las ganancias o pérdidas de capital son menos tradicionales que los impuestos adeudados sobre los intereses porque un inversor solo puede recibir ganancias de capital de un bono corporativo si vende el bono antes de su vencimiento. Si un inversor decide vender un bono por una ganancia antes de su vencimiento, el monto que recibe el inversionista por encima del precio de compra original se considera una ganancia de capital y se grava a la tasa del impuesto sobre la renta ordinaria del inversor. Si el inversor vende el bono después de más de un año después de su compra, pero aún no ha vencido, se le aplicaría un impuesto a la tasa de ganancias de capital a largo plazo.
descuento de emisión
en algunos casos, se emite un bono a un precio sustancialmente menor que el valor nominal. Cuando esto sucede, como la compra de un bono de cupón cero, la diferencia entre el valor nominal y el precio de oferta inicial se conoce como el descuento de emisión original y está sujeta a impuestos. Este tipo de impuesto es complicado, y un inversor debe consultar a un profesional de impuestos si está considerando comprar un bono con un descuento de emisión original.
bonos corporativos versus otros bonos
Aunque los bonos corporativos son la forma más simple de un bono y están disponibles fácilmente, son los menos ventajosos desde una perspectiva fiscal. Casi todo lo relacionado con un bono corporativo está sujeto a impuestos. con eso, sin embargo, los bonos corporativos pagan los rendimientos más altos porque presentan el mayor riesgo de incumplimiento.
Mientras tanto, los bonos del Tesoro de los EE. UU., como pagarés y facturas, están sujetos a impuestos a nivel federal, pero están exentos de impuestos estatales y locales. Los bonos municipales tienden a ofrecer las mejores ventajas fiscales de todos los bonos. están exentos de impuestos federales sobre la renta, y si los compra en el estado donde vive están exentos de impuestos estatales y locales.
Por otro lado, hay bonos de cupón cero que tienen implicaciones fiscales. Estos bonos se venden con un gran descuento, en relación con otros bonos, ya que no pagan ningún interés o cupones. Al vencimiento, el inversor recibe el valor nominal completo. El problema es que el IRS calculará el interés anual implícito del bono y le cobrará impuestos anualmente, aunque no reciba el dinero hasta el vencimiento.
