los intereses devengados por todos los valores del tesoro de los EE. UU., incluidas las letras del tesoro, están exentos de impuestos a nivel estatal y local, pero son totalmente imponibles a nivel federal. al final de cada año fiscal o temprano en el próximo (antes del 31 de enero), los propietarios de letras del tesoro deben recibir un formulario 1099-int del departamento. del tesoro este formulario detalla cuánto interés se devengó en valores gubernamentales durante el año; la información también se archiva con el irs.
conclusiones clave
- El interés de las letras del tesoro (letras t) está sujeto a los impuestos federales sobre la renta, pero no a los impuestos estatales o locales.
- Los ingresos por intereses recibidos en un año se registran en el formulario 1099-int.
- Los inversores pueden optar por que se retenga automáticamente hasta el 50% de los ingresos por intereses de sus letras del tesoro.
- Si vive en un estado con altos impuestos locales, las facturas t pueden ser más ventajosas que otros instrumentos fijos a corto plazo, como los CD.
Comprender las letras del tesoro (letras t)
pero primero, un resumen rápido del activo. Las letras del tesoro, a menudo denominadas letras t, son obligaciones de deuda a corto plazo que están totalmente respaldadas por la fe y el crédito del gobierno de los Estados Unidos. se venden en denominaciones de $ 100 hasta $ 5 millones. Las duraciones de vencimiento de t-bill son todas menos de un año calendario. Las duraciones de madurez comunes son de un mes, tres meses (13 semanas) o seis meses (26 semanas).
Al igual que todos los títulos de tesorería, las letras t se consideran activos libres de riesgo. La probabilidad de que el gobierno estadounidense no cumpla con sus obligaciones de deuda es increíblemente baja, dada su capacidad para gravar e imprimir dinero y, por supuesto, la fortaleza y reputación general de los Estados Unidos.
Fue esta reputación de seguridad la que, durante la crisis financiera de 2007-08, hizo que los inversores acudieran en masa a los valores del tesoro a medida que aumentaban las pérdidas en acciones y otros activos en sus carteras. aquellos que ya habían invertido fuertemente valores del tesoro antes de la crisis salvaguardaron con éxito su capital.
tasa impositiva de letras del tesoro
El interés devengado por un t-bill es imponible como ingreso de inversión en el año en que vence el recibo. se debe informar en su declaración de impuestos federales, formulario 1040, y se grava a la tasa impositiva marginal del inversor.
incluso si no recibe un formulario 1099-int por alguna razón, es responsable de informar los ingresos por intereses generados por sus facturas t y pagar impuestos sobre ese monto.
Si compra una factura en T a un precio con descuento y luego la vende a un precio superior, esa ganancia también podría estar sujeta a impuestos como ganancia de capital.
La carga impositiva federal se puede aliviar mediante la retención automática de impuestos. los inversores que poseen letras del tesoro pueden optar por retener automáticamente hasta el 50% de sus ganancias de intereses; el porcentaje exacto se puede especificar a través de cualquier sitio de valores minoristas. la tesorería transfiere automáticamente las retenciones al servicio de ingresos internos de EE. UU. (irs) e informa el monto retenido en el formulario 1099-int.
ventajas fiscales de las facturas t
Aunque las facturas t no pagan la tasa de interés más alta (la compensación por ser de tan bajo riesgo), su exención de los impuestos locales puede darles una ventaja sobre otros activos de renta fija a corto plazo, como los certificados de depósitos ( cds), especialmente para los inversores que viven en estados con altos impuestos sobre la renta, como california, massachusetts, nueva york y oregon. Los CD son totalmente imponibles.
Para comparar la tasa de interés de un CD con la tasa de una letra del Tesoro y ver cuál funciona mejor, en términos de impuestos, debe calcular el rendimiento equivalente imponible del estado de la letra t. el rendimiento equivalente se determina dividiendo la letra del tesoro por uno menos su tasa impositiva marginal.
Por ejemplo, supongamos que su tasa de impuesto sobre la renta estatal es del 8,82% (como en Nueva York) y el bono del Tesoro a 1 año que está buscando rinde 1,48% (como lo es al 14 de febrero de 2020). uno menos 0.0882 (el 8.82% en forma decimal) viene a 0.9118. divida el 1.48% por 0.9118 para obtener un rendimiento equivalente gravable del 1.62% por ciento. un cd debe rendir más del 1.62% para ser un mejor negocio que la letra del tesoro.
