¿Cómo se deducen las tarifas de ETF?

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El ETF o la compañía de fondos deducen los honorarios de gestión de inversión para fondos cotizados en bolsa (ETFS) y fondos mutuos, y se realizan ajustes en el valor liquidativo (NAV) del fondo diariamente. los inversores no ven estos honorarios en sus estados de cuenta porque la compañía de fondos los maneja internamente.

los honorarios de administración son solo un componente de la relación de gastos de administración total (mer), que es lo que debería preocupar a los inversores.

conclusiones clave

  • Los honorarios de administración reducen el valor de una inversión de ETF.
  • son un subconjunto de la “relación de gastos de gestión” total.
  • Los fondos generalmente son más bajos para los fondos pasivos que para los activos.

tarifas de etf

Como parte de sus operaciones normales, una compañía de ETF incurre en gastos que van desde salarios de gerentes hasta servicios de custodia y costos de comercialización, que se restan de la navegación.

Supongamos que un ETF tiene una relación de gastos anual establecida de 0,75%. con una inversión de $ 50,000, el gasto esperado a pagar en el transcurso del año es de $ 375. Si el ETF retornara exactamente 0% durante el año, el inversionista vería lentamente su movimiento de $ 50,000 a un valor de $ 49,625 en el transcurso del año.

El rendimiento neto que el inversor recibe del ETF se basa en el rendimiento total que el fondo ganó realmente menos la relación de gastos establecida. si el etf devuelve 15%, la navegación aumentaría en 14.25%. Este es el rendimiento total menos la relación de gastos.

el impacto de los gastos del fondo

las tarifas son importantes porque pueden tener un gran impacto en sus ganancias finales. una inversión de $ 100 que crezca un 7% al año valdría $ 197 en 10 años, sin comisiones. Sin embargo, reste una tarifa anual del 1%, y el resultado es $ 179, lo que significa que los gastos del fondo han consumido el 10% de su cartera potencial. Debido a que las tarifas se acumulan con el tiempo, al igual que los activos de cartera, cuanto más largo sea el período de inversión, mayor será la pérdida.

formas de minimizar gastos

Las tarifas generalmente han bajado en los últimos años, pero algunos fondos son, sin embargo, más caros que otros. Una distinción crítica aquí es la gestión pasiva frente a la activa.

los gerentes pasivos simplemente imitan las tenencias de un índice bursátil, a menudo el s & p 500, a veces con pequeñas desviaciones. estos gestores de “fondo indexado” o “index etf” reequilibran periódicamente los activos del fondo para que coincidan con el índice de referencia, y esto, a su vez, incurre en costos comerciales, pero generalmente son mínimos.

Los administradores activos, como su nombre lo indica, toman una mayor mano en la elección de los activos del fondo. Esto requiere, entre otras cosas, departamentos de investigación costosos que los fondos pasivos no requieren, y generalmente un mayor nivel de negociación, lo que eleva los costos de transacción. todo esto se refleja en el mer.

En 2018, los honorarios de los fondos activos registrados en EE. UU. promediaron 0.67%, en comparación con 0.15% para fondos pasivos, según morningstar, una fuente de datos de fondos ampliamente consultada.