Cómo operar en Forex en comunicados de prensa

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

Una de las grandes ventajas de operar con divisas es que el mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, cinco días a la semana (desde el domingo, 5 pm hasta el viernes, 4 pm et al.). Dado que los mercados se mueven debido a las noticias, los datos económicos son a menudo el catalizador más importante para los movimientos a corto plazo. Esto es particularmente cierto en el mercado de divisas, que responde no solo a las cifras económicas de Estados Unidos, sino también a las noticias de todo el mundo. Aquí, observamos qué números económicos se publican, cuándo, qué datos son más relevantes para los operadores de Forex y cómo los operadores pueden actuar sobre esta información que mueve el mercado.

¿Qué monedas deberían ser tu foco?

Con al menos ocho monedas principales disponibles para operar en la mayoría de los corredores de divisas, siempre hay una pieza de información económica programada para su lanzamiento que los operadores de divisas pueden usar para realizar operaciones informadas. de hecho, se publican siete o más datos casi cada día de la semana (excepto feriados) de los ocho países más seguidos. Entonces, para aquellos que eligen intercambiar noticias, hay muchas oportunidades. Las ocho monedas principales son familiares para la mayoría de los comerciantes:

1. dólar estadounidense (usd)
2. euro (eur)
3. libra esterlina (gbp)
4. yen japonés (jpy)
5. franco suizo (chf)
6. dólar canadiense (cad)
7. dólar australiano (aud)
8. dólar de nueva zelanda (nzd)

y hay muchos pares de divisas líquidos derivados de las ocho monedas principales:

1. eur / usd
2. usd / jpy
3. aud / usd
4. gbp / jpy
5. eur / chf
6. chf / jpy

Las monedas que pueden negociarse fácilmente abarcan todo el mundo. Esto significa que puede seleccionar manualmente las monedas y los lanzamientos económicos a los que presta especial atención. pero, como regla general, dado que el dólar estadounidense está en el “otro lado” del 90% de todas las transacciones de divisas, los lanzamientos económicos estadounidenses tienden a tener el impacto más pronunciado en los mercados de divisas.

conclusiones clave

  • Los datos económicos tienden a ser uno de los catalizadores más importantes para los movimientos a corto plazo en el mercado de divisas.
  • Dado que el dólar es uno de los lados de muchos pares de divisas, los lanzamientos económicos estadounidenses tienden a tener el impacto más pronunciado.
  • La forma más común de negociar divisas en las noticias es buscar un período de consolidación antes de un gran número y negociar la ruptura en la parte posterior del número. 
  • Una variedad de opciones exóticas están disponibles para los operadores que desean capturar un movimiento de ruptura, pero con menos volatilidad que negociar el par de divisas en sí.

Las noticias comerciales son más difíciles de lo que pueden parecer. no solo es importante la cifra de consenso informada, sino que también lo son los números de susurro (los pronósticos no oficiales y no publicados) y cualquier revisión de informes anteriores. Además, algunos lanzamientos son más importantes que otros; Esto se puede medir en términos de la importancia del país que publica los datos y la importancia de la divulgación en relación con los otros datos que se publican al mismo tiempo.

¿Cuándo son los comunicados de prensa clave?

La figura 1 enumera los tiempos aproximados (hora del este) de las emisiones económicas más importantes para cada uno de los siguientes países. Estos también son los momentos en que los jugadores en el mercado de divisas prestan especial atención a los mercados, especialmente cuando operan en función de los comunicados de prensa.

paísmonedatiempo (est)
nosotrosDólar estadounidense8:30 a 10 am 
JapónGuay6:50 a 11:30 pm
Canadácanalla7 a 8:30 am
Reino UnidoGBP2 a 4:30 am
ItaliaEUR3:45 a 5 am
AlemaniaEUR2 a 6 am
FranciaEUR2:45 a 4 am
Suizachf1:45 a 5:30 am
Nueva Zelandanzd4:45 a 9 pm
Australiaaud5:30 a 7:30 pm

Figura 1: momentos en que varios países publican importantes noticias económicas

¿Cuáles son los lanzamientos clave?

Al negociar noticias, primero debe saber qué lanzamientos se esperan realmente esa semana. segundo, saber qué datos son importantes también es clave. En términos generales, la información más importante se relaciona con los cambios en las tasas de interés, la inflación y el crecimiento económico, como las ventas minoristas, la fabricación y la producción industrial:

1. decisiones sobre tasas de interés
2. ventas minoristas
3. inflación (precio al consumidor o precio al productor)
4. desempleo
5. producción industrial
6. encuestas de sentimiento empresarial
7. encuestas de confianza del consumidor
8. balanza comercial
9. encuestas del sector manufacturero

Dependiendo del estado actual de la economía, la importancia relativa de estos lanzamientos puede cambiar. por ejemplo, el desempleo puede ser más importante este mes que las decisiones comerciales o de tasas de interés. por lo tanto, es importante mantenerse al tanto de lo que el mercado se está enfocando en este momento. 

¿Cuánto dura el efecto?

según un estudio de martin dd evans y richard k. Lyons, publicado en la revista International Money and Finance (2004), el mercado aún podría estar absorbiendo o reaccionando a los comunicados de prensa horas, si no días, después de que se publiquen los números.

El estudio encontró que el efecto sobre los retornos generalmente ocurre en el primer o segundo día, pero el impacto parece persistir hasta el cuarto día. el impacto en el flujo de órdenes de compra y venta, por otro lado, todavía es muy pronunciado al tercer día y es observable al cuarto día.

¿Cómo intercambiar noticias?

La forma más común de intercambiar noticias es buscar un período de consolidación o incertidumbre antes de un gran número y negociar la ruptura en la parte posterior de las noticias. Esto se puede hacer tanto a corto plazo (intradía) como durante varios días. Veamos el gráfico de la figura 2 como ejemplo. Después de un número débil en septiembre, el euro contuvo el aliento antes del número de octubre, que se lanzaría al público en noviembre.

en las 17 horas previas al lanzamiento, eur / usd estuvo confinado dentro de un estrecho rango de negociación de 30 pips. (un pip es la medida más pequeña de cambio en un par de divisas en el mercado de divisas, y dado que la mayoría de los pares de divisas más importantes tienen un precio de cuatro decimales, el cambio más pequeño es el del último punto decimal). Brindó una gran oportunidad para realizar una operación de ruptura, especialmente porque la probabilidad de un movimiento brusco en este momento era extremadamente alta.

figura 2: moneda euro antes del informe de empleos (fuente: esignal)

La figura 2 ilustra programas, con dos líneas horizontales que forman un canal comercial, la indecisión y la incertidumbre que condujeron a los números de nómina no agrícolas de octubre, que se publicaron a principios de noviembre. observe el aumento en la volatilidad que ocurrió una vez que se publicaron los números.

mencionamos anteriormente que las noticias comerciales son más difíciles de lo que piensas. ¿por qué? La razón principal es la volatilidad. puede estar haciendo el movimiento correcto, pero el mercado simplemente puede no tener el impulso para mantener el movimiento.

Veamos el gráfico de la figura 3 como ejemplo. Este gráfico muestra la actividad después del mismo lanzamiento que el que se muestra en la figura 2 (pero en un marco de tiempo diferente) para mostrar cuán difíciles pueden ser los comunicados de prensa comerciales. el nov. El 4 de 2005, el mercado había esperado un aumento de la nómina de 120,000 empleos, pero en cambio la economía de los EE. UU. Obtuvo solo 56,000 empleos. La decepción condujo a una venta masiva de aproximadamente 60 pips en el dólar frente al euro en los primeros 25 minutos después del lanzamiento.

sin embargo, el impulso alcista del dólar fue tan fuerte que las ganancias se revirtieron rápidamente, y una hora después, el eur / usd había roto su mínimo anterior y en realidad alcanzó un mínimo de 1.5 años frente al dólar. Las oportunidades eran abundantes para los operadores de ruptura, pero el impulso alcista en el dólar fue tan fuerte que un número de nóminas tan malo no pudo hacer mella sostenible en la recuperación de la moneda. Una cosa que debe tener en cuenta es que, en la parte posterior de un buen número, un movimiento fuerte también debería ver una fuerte extensión.

figura 3: reacción monetaria del euro al informe de empleos (fuente: esignal)

La figura 3 muestra que, si bien los números de nóminas no agrícolas peor de lo esperado enviaron la tasa de eur / usd hacia arriba por un corto período de tiempo, el fuerte impulso del dólar estadounidense pudo tomar el control y presionar al alza. tenga en cuenta que cuando la tasa eur / usd cae, el dólar estadounidense sube, y viceversa.

Noticias comerciales con opciones exóticas

Una posible respuesta para capturar una ruptura en la volatilidad sin tener que enfrentar el riesgo de una reversión es el comercio de opciones exóticas. Las opciones exóticas generalmente tienen niveles de barrera y serán rentables o no rentables en función de si se infringe el nivel de barrera. el pago está predeterminado y la prima o el precio de la opción se basan en el pago. Los siguientes son los tipos más populares de opciones exóticas para intercambiar comunicados de prensa:

  • doble opción de un toque
  • opción de un toque
  • doble opción sin contacto

una opción doble de un toque tiene dos niveles de barrera. cualquiera de los niveles debe incumplirse antes de su vencimiento para que la opción sea rentable y para que el comprador reciba el pago. Si ninguno de los niveles de barrera se rompe antes del vencimiento, la opción caduca sin valor. una opción de doble toque es la opción perfecta para intercambiar comunicados de prensa porque es un juego de ruptura puramente no direccional. siempre que se rompa el nivel de barrera, incluso si el precio cambia de rumbo más tarde, se realiza el pago.

una opción de un toque solo tiene un nivel de barrera, lo que generalmente lo hace un poco menos costoso que una opción de un solo toque. se cumple el mismo criterio: el pago solo se realiza si se rompe la barrera antes del vencimiento. Esta es una buena opción para comprar si realmente tiene una opinión sobre si el número será más fuerte o más débil que el pronóstico de consenso del mercado.

Las opciones sobre monedas son una alternativa viable para aquellos que no quieren ser engañados en los mercados por una volatilidad indebida antes de que realmente vean que el precio spot se mueve en la dirección deseada; Hay diferentes tipos de opciones de divisas disponibles a través de un puñado de corredores de divisas.

una opción doble sin tocar es exactamente lo contrario de una opción doble con un toque. hay dos niveles de barrera, pero en este caso, ninguno de los niveles de barrera se puede romper antes de la expiración; de lo contrario, no se realiza el pago de la opción. Esta opción es ideal para los operadores de noticias que piensan que el lanzamiento económico no causará una ruptura pronunciada en el par de divisas y que continuará ampliando el comercio.

la línea de fondo

El mercado de divisas es particularmente propenso a los movimientos a corto plazo provocados por la publicación de noticias económicas tanto de los Estados Unidos como del resto del mundo. Si desea intercambiar noticias con éxito en el mercado de divisas, hay varias consideraciones importantes: saber cuándo se esperan los informes, comprender qué publicaciones son más importantes dadas las condiciones económicas actuales y, por supuesto, saber cómo comerciar en función de estos datos que mueven el mercado . investigue y manténgase al tanto de las noticias económicas y usted también puede cosechar las recompensas.