Cómo los recortes de tasas de interés afectan a los consumidores

el comité federal de mercado abierto (fomc) de la reserva federal se reúne regularmente para decidir qué hacer, si es que hay algo que hacer, con las tasas de interés a corto plazo. Los corredores de bolsa casi siempre se regocijan cuando los federales reducen las tasas de interés, pero ¿un recorte de tasas equivale a buenas noticias para todos? Puede ser una montaña rusa. Siga leyendo para averiguar por qué.



cuando la Fed “reduce las tasas”, esto se refiere a una decisión del FOMC de reducir la tasa objetivo del fondo federal. la tasa objetivo es una guía para la tasa real que los bancos se cobran entre sí por préstamos de reserva a un día. las tasas de los préstamos interbancarios son negociadas por los bancos individuales y, por lo general, se mantienen cerca de la tasa objetivo. la tasa objetivo también puede denominarse “tasa de fondos federales” o “tasa nominal”.

la tasa de fondos federales es importante porque muchas otras tasas, nacionales e internacionales, están vinculadas directamente a ella o se mueven estrechamente con ella.

La tasa de fondos federales es una herramienta de política monetaria utilizada para lograr los objetivos de la Fed de estabilidad de precios (baja inflación) y crecimiento económico sostenible. cambiar la tasa de fondos federales influye en la oferta monetaria, comenzando con los bancos y eventualmente llegando a los consumidores.

El FED baja las tasas de interés para estimular el crecimiento económico. Los menores costos de financiamiento pueden alentar el endeudamiento y la inversión. sin embargo, cuando las tasas son demasiado bajas, pueden estimular un crecimiento excesivo y tal vez la inflación. La inflación afecta el poder adquisitivo y podría socavar la sostenibilidad de la expansión económica deseada.

Por otro lado, cuando hay demasiado crecimiento, la Fed elevará las tasas de interés. los aumentos de tasas se utilizan para frenar la inflación y devolver el crecimiento a niveles más sostenibles. las tasas no pueden subir demasiado, porque un financiamiento más costoso podría llevar a la economía a un período de lento crecimiento o incluso contracción.

La tasa objetivo de la Fed es la base para los préstamos de banco a banco. La tasa que los bancos cobran a sus clientes corporativos más solventes se conoce como tasa de interés preferencial. a menudo denominada “la prima”, esta tasa está vinculada directamente a la tasa objetivo de la reserva federal. prime está vinculado a 300 puntos básicos (3%) por encima de la tasa objetivo.

los consumidores pueden esperar pagar una prima más una prima dependiendo de factores como sus activos, pasivos, ingresos y solvencia.

un recorte de tasas podría ayudar a los consumidores a ahorrar dinero al reducir los pagos de intereses sobre ciertos tipos de financiamiento que están vinculados a tasas preferenciales u otras, que tienden a moverse en conjunto con la tasa objetivo de la Fed.

un recorte de tasas puede resultar beneficioso con el financiamiento de viviendas, pero el impacto depende del tipo de hipoteca que tenga el consumidor, ya sea fija o ajustable, y a qué tasa está vinculada la hipoteca.

Para las hipotecas de tasa fija, un recorte de tasa no tendrá ningún impacto en el monto del pago mensual. las tasas bajas pueden ser buenas para los propietarios potenciales, pero las hipotecas de tasa fija no se mueven directamente con los cambios en las tasas de los federales. un recorte de la tasa de interés cambia la tasa de interés a corto plazo, pero la mayoría de las hipotecas de tasa fija se basan en tasas a largo plazo, que no fluctúan tanto como las tasas a corto plazo.

en términos generales, cuando la Fed emite un recorte de tasa, los pagos de hipoteca de tasa ajustable (brazo) disminuirán. el monto por el cual cambia el pago de una hipoteca dependerá de la tasa que la hipoteca use cuando se reinicie. muchas armas están vinculadas a los rendimientos de tesorería a corto plazo, que tienden a moverse con la Fed o la tasa de interés interbancaria de Londres (libor), que no siempre se mueve con la Fed. muchos préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria (helocs) también están vinculados a prime o libor.

El impacto de una reducción de la tasa en la deuda de la tarjeta de crédito también depende de si la tarjeta de crédito tiene una tasa fija o variable. Para los consumidores con tarjetas de crédito de tasa fija, una reducción de la tasa generalmente no produce cambios. muchas tarjetas de crédito con tasas variables están vinculadas a la tasa preferencial, por lo que un recorte de la tasa de fondos federales generalmente conducirá a menores cargos por intereses.

Es importante recordar que incluso si una tarjeta de crédito tiene una tasa fija, las compañías de tarjetas de crédito pueden cambiar las tasas de interés cuando lo deseen, siempre que proporcionen un aviso por adelantado (verifique los términos para obtener el aviso requerido).

Cuando el Fed reduce las tasas de interés, los consumidores generalmente ganan menos interés en sus ahorros. los bancos generalmente bajarán las tasas pagadas en efectivo en certificados bancarios de depósitos (cds), cuentas del mercado monetario y cuentas de ahorro regulares. la reducción de tasas generalmente demora algunas semanas en reflejarse en las tasas bancarias.

Si ya compró un CD bancario, no hay necesidad de preocuparse por una reducción de la tasa porque su tasa está bloqueada. Pero si planea comprar CD adicionales, una reducción de la tasa dará como resultado nuevas tasas más bajas.

los depósitos realizados en cuentas del mercado monetario (mmas) verán una actividad similar. Los bancos utilizan depósitos de MMA para invertir en activos tradicionalmente seguros como CD y letras del Tesoro, por lo que un recorte de las tasas alimentadas dará como resultado tasas más bajas para los titulares de cuentas del mercado monetario.

a diferencia de una cuenta del mercado monetario, un fondo del mercado monetario (mmf) es una cuenta de inversión. Si bien ambos pagan tasas más altas que las cuentas de ahorro regulares, es posible que no tengan la misma respuesta a un recorte de tasas.

La respuesta de las tasas de mmf a una reducción de tasas por parte de la Fed depende de si el fondo está sujeto a impuestos o no (como uno que invierte en bonos municipales). los fondos imponibles generalmente se ajustan de acuerdo con la Fed, por lo que en el caso de un recorte de tasas, los consumidores pueden esperar ver tasas más bajas ofrecidas por estos valores.

Debido a su estado exento de impuestos, las tasas de los fondos municipales del mercado monetario ya caen por debajo de sus contrapartes imponibles y no necesariamente siguen a la Fed. estos fondos también pueden estar vinculados a diferentes tasas, como libor o el índice de swap municipal de la asociación de la industria de seguridad y los mercados financieros (sifma).

la reserva federal usa su tasa objetivo como una herramienta de política monetaria, y el impacto de un cambio en la tasa objetivo depende de si usted es un prestatario o un ahorrador. lea los términos de sus arreglos de financiamiento y ahorro para determinar qué tasas son relevantes para usted y determinar exactamente lo que significa el corte reciente para su billetera.