Cómo los dividendos afectan el valor liquidativo (NAV) en fondos mutuos

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La distribución de dividendos reduce el valor liquidativo (nav) de las acciones de fondos mutuos. sin embargo, esto no significa que los inversores de fondos sufran una pérdida.

los fondos mutuos invierten en una serie de valores diferentes, incluidas acciones y bonos. siempre que estos valores ofrezcan dividendos, el fondo está obligado a distribuirlos a los accionistas. por ejemplo, los fondos de bonos compran bonos que pagan intereses, que se transfieren a los accionistas en forma de dividendos.

conclusiones clave

  • el valor del activo neto (nav) de un fondo disminuye cuando se paga un dividendo, ya que disminuye el valor del fondo.
  • Este es un hecho común y no debe disuadir a los inversores de elegir ciertos fondos.
  • Como cualquier vehículo de inversión, puede haber aumentos significativos en el volumen de negociación y la volatilidad cada vez que se emiten dividendos.

Cómo las distribuciones afectan el valor del activo neto

La navegación de un fondo mutuo se calcula dividiendo el valor de los activos del fondo por el número de acciones en circulación del fondo. Cuando un fondo distribuye pagos de dividendos a sus accionistas, la navegación disminuye. Los accionistas deben tener esto en cuenta al intentar determinar qué tan bien están funcionando sus inversiones.

Un número significativo de inversores elige reinventar las distribuciones de fondos automáticamente en lugar de recibirlas en efectivo. Cuando se reinvierten los pagos de dividendos, el accionista recibe acciones adicionales o una fracción de una acción adicional en lugar del pago en efectivo. la navegación sigue disminuyendo en la cantidad que se distribuye, pero el valor total de la inversión del fondo para el inversor permanece igual.

regreso trotal

la navegación no cuenta toda la historia del desempeño de un fondo mutuo; retorno total hace. El retorno total se expresa como un porcentaje de la navegación durante un período de tiempo determinado. representa tanto la apreciación como las distribuciones de fondos. juntos, estos reflejan el verdadero retorno de la inversión de un fondo mutuo.

visión del asesor

russell wayne, cfp®
sound asset management inc., weston, ct

Cuando un fondo mutuo paga un dividendo, el valor de cada acción se reduce proporcionalmente. por ejemplo, si comenzara con un valor de activo neto de $ 20 por acción y el fondo mutuo paga un dividendo de $ 1 por acción, el valor del activo neto se reduciría a $ 19.

cuando recibe la distribución de dividendos, puede quedarse con el efectivo o reinvertirlo en acciones adicionales del fondo mutuo al valor neto de los activos reducido.