Aunque muchos inversores y analistas se centran en que las tasas de interés sean bajas, el aumento de las tasas de interés cambia el panorama del mercado para empresas e inversores individuales. Así es como los inversores pueden beneficiarse del aumento de las tasas de interés.
conclusiones clave
- Invertir en tasas de interés crecientes se puede hacer con éxito invirtiendo en compañías que tendrán buenos resultados con tasas más altas, como corredores, acciones tecnológicas y de atención médica, y compañías que tienen un gran saldo de efectivo.
- Los inversores también pueden capitalizar la perspectiva de tasas más altas comprando bienes inmuebles y vendiendo activos innecesarios.
- Los bonos a corto plazo y de tasa flotante también son buenas inversiones durante el aumento de las tasas, ya que reducen la volatilidad de la cartera.
1. invertir en casas de bolsa
Las empresas de corretaje ganan dinero de los intereses ganados en los saldos de efectivo en cuentas de clientes. naturalmente, ganan más intereses cuando las tasas son más altas. Una revisión del período 2003-2004, cuando la tasa de fondos federales aumentó de 1.25% a 2.25%, muestra que los principales corredores en línea como e * trade y charles schwab disfrutaron de un aumento del 38% en los ingresos por intereses y una mejora resultante del 10% en la operación márgenes de beneficio.
2. invertir en empresas ricas en efectivo
Las compañías ricas en efectivo también se beneficiarán del aumento de las tasas, ganando más en sus reservas de efectivo. Los inversores pueden buscar empresas con una baja relación deuda / capital (d / e) o empresas con grandes porcentajes de valor en libros en forma de efectivo.
3. bloquear en tarifas bajas
Las personas con hipotecas con tasa de interés ajustable (armas), o las empresas con financiamiento de tasa ajustable de cualquier tipo, sería aconsejable refinanciar con financiamiento de tasa fija, asegurando las tasas de interés más bajas posibles a largo plazo.
4. comprar con financiación
las personas o empresas que planean compras importantes o gastos de capital deberían considerar comprar ahora mientras todavía tienen la capacidad de fijar tarifas bajas a largo plazo. Las compras realizadas antes de que las tasas de interés comiencen a aumentar significativamente pueden resultar en ahorros sustanciales en los cargos de financiamiento y en los costos generales a largo plazo.
5. invertir en tecnología, asistencia sanitaria
La mayoría de las empresas en los sectores de tecnología y salud mantienen grandes cantidades de ganancias como ganancias retenidas para reinvertir en el crecimiento, en lugar de pagarlas en forma de dividendos. La historia pasada muestra que tal postura generalmente conduce a mayores ingresos en un entorno de tasas crecientes. En los últimos 13 períodos de aumento de las tasas de interés, durante el último medio siglo, los sectores de la salud y la tecnología experimentaron ganancias promedio de 13% a 20% durante el primer año después de un aumento de la tasa de interés. en comparación, las ganancias promedio generales para el índice s & p 500 fueron solo entre 6% y 7%.
6. adoptar bonos a corto plazo o de tasa flotante
los inversores en bonos pueden disminuir la volatilidad de la cartera durante entornos de tasa de interés ascendente al cambiar a bonos con plazos más cortos hasta el vencimiento o al comprar bonos con tasas de cupón que flotan de acuerdo con la tasa de mercado.
7. invertir en empresas de procesamiento de nómina
Los procesadores de nómina, como el pago de nómina y el procesamiento automático de datos, mantienen habitualmente grandes saldos de efectivo para los clientes en los períodos entre cheques de pago, cuando el dinero se distribuye como nómina. Estas empresas deberían ver mejores ingresos por intereses cuando las tasas de interés suben.
8. vender activos
Las personas o empresas con propiedades innecesarias u otros activos pueden beneficiarse de la venta de dichos activos antes de que las tasas comiencen a aumentar. Es probable que los compradores busquen comprar ahora cuando aún pueden fijar tarifas bajas a largo plazo, por lo que pueden estar dispuestos a pagar primas para adquirir los activos necesarios antes de que las tarifas comiencen a subir.
9. bloquear los contratos de suministro a largo plazo
las tasas crecientes generalmente significan también precios crecientes. Las empresas que pueden cerrar contratos a largo plazo con proveedores pueden disfrutar de mejores márgenes evitando el aumento de los precios durante el mayor tiempo posible.
10. comprar o invertir en bienes inmuebles
Los precios inmobiliarios tienden a aumentar con, y a menudo incluso superan, las tasas de interés. comprar bienes inmuebles o invertir en fideicomisos de inversión inmobiliaria (reits) es otra forma de obtener ganancias de un entorno de tasas crecientes.
El aumento de las tasas de interés puede sonar como algo malo para aquellos que necesitan obtener un préstamo o comprar algo a crédito, pero los inversores pueden obtener ganancias planificando con anticipación y comprando los tipos correctos de inversiones.
