Cómo ganar mucho dinero en la industria financiera

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

Los servicios financieros se han considerado durante mucho tiempo una industria en la que un profesional puede prosperar y ascender en la escala corporativa a estructuras de compensación cada vez mayores. Las opciones de carrera que ofrecen experiencias que son gratificantes tanto personal como financieramente incluyen:

  • contabilidad
  • consultante
  • Servicios de Asesoría en Transacciones
  • Finanzas corporativas

Sin embargo, tres áreas dentro de las finanzas ofrecen las mejores oportunidades para maximizar el puro poder adquisitivo y, por lo tanto, atraer la mayor competencia por el empleo:

  • banca de inversión
  • Capital privado
  • los fondos de cobertura

sigue leyendo para saber si tienes lo que se necesita para tener éxito en estas áreas ultra lucrativas de finanzas y aprende 

Cómo ganar dinero en las finanzas.

banca de inversión

ganar potenciales
directores, directores, socios y directores gerentes en los bancos de inversión de gran volumen puede ganar más de un millón de dólares, a veces hasta decenas de millones de dólares, por año. A nivel de director y en adelante, existe la responsabilidad de liderar equipos de analistas y asociados en uno de varios departamentos, desglosados ​​por ofertas de productos, como capital y endeudamiento, fusiones y adquisiciones (fusiones y adquisiciones), así como cobertura del sector. equipos 

¿Por qué los altos bancos de inversión ganan tanto dinero? en una palabra (en realidad tres palabras): tamaño de oferta grande. directores, directores y socios lideran equipos que trabajan con artículos de alto precio y hacen grandes comisiones, ya que las tarifas del banco generalmente se calculan como un porcentaje de la transacción involucrada. los bancos de soporte abultados, por ejemplo, rechazarán proyectos con un tamaño de acuerdo pequeño; por ejemplo, el banco de inversión no venderá una compañía que genere ingresos de menos de $ 250 millones si ya está inundada de otras ofertas más grandes.

Los bancos de inversión son corredores. un agente de bienes raíces que vende una casa por $ 500,000 y gana una comisión del 5%, gana $ 25,000 por esa venta. en contraste con una oficina de banca de inversión que vende un fabricante de productos químicos por $ 1 mil millones con una comisión del 1%, lo que equivale a una buena tarifa de $ 10 millones. No está mal para un equipo de unos pocos individuos, dicen dos analistas, dos asociados, un vicepresidente, un director y un director gerente. Si este equipo completa $ 1.8 mil millones en transacciones de fusiones y adquisiciones para el año, con bonos asignados a los banqueros de mayor rango, puede ver cómo se suman los números de compensación. 

los
niveles de prueba de analista de tareas de trabajo (pre-mba), asociado (post-mba) y vicepresidente son los terrenos de prueba, y las horas a veces pueden exceder de cien por semana. Los banqueros a nivel de analista, asociado y vicepresidente se centran en las siguientes tareas:

  • escribir libros de texto
  • investigando las tendencias de la industria
  • analizar las operaciones, finanzas y proyecciones de una empresa
  • modelos en ejecución
  • realizar diligencia debida o coordinarse con equipos de diligencia

los directores supervisan estos esfuerzos y generalmente interactúan con los ejecutivos de “nivel c” de la compañía cuando se alcanzan hitos clave. Los socios y directores generales tienen un papel más emprendedor, ya que deben centrarse en el desarrollo del cliente, la generación de negocios y el crecimiento y el personal de la oficina. Puede tomar 10 años alcanzar el nivel de director (suponiendo dos años como analista, dos años para obtener un MBA, dos años como asociado y cuatro años como vicepresidente). sin embargo, esta línea de tiempo depende de varios factores, incluida la empresa involucrada, el éxito del individuo en el trabajo y los dictados de la empresa. algunos bancos requieren una mba, mientras que otros pueden promover banqueros excepcionales sin un título avanzado.

Los
criterios clave para el éxito incluyen:

  • habilidades técnicas
  • capacidad de cumplir plazos
  • trabajo en equipo
  • habilidades de comunicación

aquellos que no pueden soportar el calor continúan, y hay un proceso de filtrado antes de ascender a niveles superiores. aquellos que deseen salir de la industria bancaria pueden hacer movimientos laterales a las finanzas corporativas (por ejemplo, trabajar en una compañía de la lista Fortune 500, lo que significa ganar menos dinero), capital privado y fondos de cobertura.

Capital privado

ganar potenciales
directores y socios en firmas de capital privado fácilmente pasa el obstáculo de compensación de $ 1 millón por año, con socios que a menudo ganan decenas de millones de dólares por año. Los socios gestores de las empresas de capital privado más grandes pueden aportar cientos de millones de dólares, dado que sus empresas gestionan empresas con miles de millones de dólares en valor. 

si sus contrapartes de banca de inversión manejan artículos de alto precio con altas comisiones, entonces el capital privado administra artículos de alto precio con comisiones muy altas. la gran mayoría se rige por la “regla de los veinte y veinte”, es decir, cobrar una tarifa de administración anual del 2% de los activos / capital administrado y el 20% de las ganancias en el back-end.

tomar una firma de capital privado que tiene $ 1 mil millones bajo administración; la tarifa de administración equivale a $ 20 millones por año para pagar el personal, los gastos operativos, los costos de transacción, etc. luego la empresa vende una compañía de cartera por $ 200 millones que originalmente adquirió por $ 100 millones, con una ganancia de $ 100 millones, y así otra tarifa de $ 20 millones. dado que una empresa de capital privado de este tamaño no tendrá más de una o dos docenas de empleados, es una buena cantidad de dinero para unas pocas personas. Los profesionales de alto nivel de capital privado también tendrán “piel en el juego”, es decir, a menudo son inversores en sus propios fondos.

deberes laborales
el capital privado está involucrado en el proceso de creación de riqueza. Mientras que los banqueros de inversión recaudan la mayor parte de sus honorarios cuando se completa una transacción, el capital privado debe completar varias fases durante varios años, que incluyen:

  • ir a espectáculos itinerantes con el fin de recaudar fondos de capital de inversión
  • Asegurar el flujo de negocios de bancos de inversión, intermediarios y profesionales de transacciones
  • comprar / invertir en empresas atractivas y sólidas
  • Apoyar los esfuerzos de la gerencia para hacer crecer la empresa de manera orgánica y mediante adquisiciones
  • cosecha mediante la venta de la empresa de cartera con fines de lucro (generalmente entre cuatro y siete años para la mayoría de las empresas)

Los analistas, asociados y vicepresidentes brindan diversas funciones de apoyo en cada etapa, mientras que los directores y socios se aseguran de que cada fase del proceso sea exitosa. El nivel de participación de los directores y socios varía en cada empresa, pero contratan al mejor y más brillante talento pre-mba y post-mba en los niveles junior y delegan la mayoría de las tareas.

La mayor parte del filtrado inicial de las posibles oportunidades de inversión se puede llevar a cabo en los niveles junior (a los asociados y vicepresidentes se les da un conjunto de criterios de inversión para juzgar los posibles acuerdos), mientras que las personas mayores intervienen típicamente semanalmente en la revisión de inversiones. reunirse para evaluar lo que la gente menor ha dado.

Los directores y socios encabezarán las negociaciones entre la empresa y el vendedor. Una vez que se compra la compañía, los directores y socios pueden formar parte de la junta directiva y reunirse con la gerencia durante las revisiones trimestrales (con mayor frecuencia, si hay problemas). finalmente, los directores y socios planifican y coordinan con el comité de inversiones sobre las decisiones de desinversión y cosecha, y elaboran estrategias para obtener el máximo rendimiento para sus inversores. Si la empresa de capital privado no tiene éxito en una etapa en particular, generalmente verá que los directores y socios se involucran más para apuntalar los esfuerzos en esa fase.

por ejemplo, si falta el flujo de negocios, las personas mayores realizarán una gira por carretera y visitarán bancos de inversión. En las presentaciones itinerantes de recaudación de fondos, los profesionales senior de capital privado interactuarán con inversores institucionales y personas de alto patrimonio a nivel personal, y también dirigirán las presentaciones. En la etapa de abastecimiento del flujo de negocios, los directores y socios intervendrán y desarrollarán una buena relación con los intermediarios, especialmente si se trata de un nuevo contacto y una relación incipiente. Si una empresa de cartera tiene un rendimiento inferior, encontrará directores y socios con más frecuencia en el sitio de la empresa para reunirse con la gerencia. 

los fondos de cobertura

Con un potencial de ganancias
como sus contrapartes de capital privado, los fondos de cobertura administran grupos de capital con la intención de asegurar retornos favorables para sus clientes inversores. Por lo general, este dinero se recauda de inversores institucionales y de alto patrimonio. los administradores de fondos de cobertura pueden ganar decenas de millones de dólares debido a una estructura de compensación similar al capital privado; Los fondos de cobertura cobran tanto una comisión de gestión anual (normalmente el 2% de los activos gestionados) como una comisión de rendimiento (normalmente el 20% de los rendimientos brutos).


los fondos de cobertura de tareas laborales tienden a tener equipos más ágiles que el capital privado (suponiendo la misma cantidad de capital administrado), y pueden tener más margen de maniobra para elegir cómo desplegar e invertir el capital de sus clientes. Los parámetros se pueden establecer en la parte frontal de los tipos de estrategias que estos gestores de fondos de cobertura pueden seguir.

A diferencia del capital privado, que compra y vende compañías típicamente dentro de un horizonte de inversión de entre cuatro y siete años, los fondos de cobertura pueden comprar y vender valores financieros con un horizonte de tiempo mucho más corto, incluso vendiendo valores en los mercados públicos dentro de los días u horas posteriores a la compra. Debido a este horizonte de inversión condensado, los administradores de fondos de cobertura están mucho más involucrados diariamente con sus inversiones (a diferencia de los principales y socios de capital privado), siguiendo de cerca las tendencias del mercado y la industria y los desarrollos geopolíticos y económicos en todo el mundo. 

Al recibir una fuerte compensación por las comisiones de rendimiento, los fondos de cobertura pueden invertir (o negociar) todo tipo de instrumentos financieros, incluidas acciones, bonos, divisas, futuros y opciones.

la línea de fondo

ingresar a una empresa de capital privado o un fondo de cobertura es brutalmente competitivo. Es prácticamente imposible ingresar a estas organizaciones directamente de un título universitario. 

los puntajes de las pruebas estandarizadas de elite ayudan, junto con el pedigrí académico y las actividades de liderazgo. Se considerará favorablemente una disciplina académica cuantitativa (como finanzas, ingeniería, matemáticas, etc.). La calidad de la experiencia profesional es vista brutalmente, por un conjunto de ojos cínicos e implacables. 

muchos banqueros de inversión que contemplan sus oportunidades de salida a menudo harán la transición a capital privado y fondos de cobertura para la próxima etapa de sus carreras. aquellos que buscan ingresar al capital privado y al negocio de fondos de cobertura deberían trabajar unos pocos años (entre dos y cuatro) en un banco de inversión de gran tamaño o en una firma de consultoría de élite (por ejemplo, mckinsey, bcg o bain). tanto el trabajo de compra como el de venta serán vistos favorablemente por el capital privado. para los fondos de cobertura, el trabajo de compra en un banco de inversión o en una firma de capital privado se verá favorablemente para las posiciones de nivel junior.