¿Cómo difieren los ingresos y los ingresos operativos?

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

El ingreso operativo y los ingresos son métricas importantes que muestran el dinero ganado por una empresa. sin embargo, los dos números son formas diferentes de expresar las ganancias de una empresa, y tienen diferentes deducciones y créditos involucrados en sus cálculos, sin embargo, tanto los ingresos como los ingresos operativos son esenciales para analizar si una empresa está funcionando bien.

conclusiones clave

  • Los ingresos son la cantidad total de ingresos generados por una empresa por la venta de sus bienes o servicios antes de  deducir los gastos.
  • El ingreso operativo es la suma total de las ganancias de una empresa después de restar sus costos y gastos regulares y recurrentes.
  • La disparidad entre estas dos cifras puede ser un barómetro importante de la salud financiera de una empresa.

¿Qué son los ingresos?

Los ingresos son la cantidad total de ingresos generados por una empresa por la venta de sus bienes o servicios. se refiere a la suma generada antes de que se  eliminen los gastos, como los relacionados con la administración del negocio. los ingresos a menudo se denominan “línea superior” porque se encuentran en la parte superior del estado de resultados. entonces, cuando se dice que una compañía tiene un “crecimiento de primera línea”, significa que los ingresos de la compañía, el dinero que está recibiendo, están creciendo.

Los ingresos también se denominan a menudo ventas netas. técnicamente, las ventas netas se refieren a los ingresos menos cualquier devolución de la mercancía comprada.

los ingresos o las ventas netas se refieren solo a los ingresos relacionados con el negocio (el equivalente de los ingresos ganados para un individuo). Si la empresa tiene otras fuentes de ingresos de las inversiones, por ejemplo, los ingresos no se consideran ingresos ya que no fueron el resultado del negocio principal. cualquier ingreso adicional se contabiliza por separado en los balances y estados financieros.

¿Qué es el ingreso operativo?

Los ingresos, como dijimos, se refieren a las ganancias antes de la resta de cualquier costo o gasto. en contraste, el ingreso operativo es la ganancia de una compañía después de restar los gastos operativos, que son los costos de administrar el negocio diario. El ingreso operativo ayuda a los inversores a separar las ganancias del desempeño operativo de la compañía al excluir intereses e impuestos.

los gastos operativos incluyen ventas, gastos generales y administrativos (sg & a), depreciación y amortización. Los ingresos operativos no incluyen el dinero obtenido de inversiones en otras compañías o ingresos no operativos, impuestos y gastos por intereses. también excluido: cualquier artículo especial o no recurrente, como el efectivo pagado por un acuerdo de demanda. 

el ingreso operativo también puede calcularse deduciendo los gastos operativos del beneficio bruto; El beneficio bruto bruto es el ingreso total menos el costo de los bienes vendidos (dientes_.  

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ganancia operativa

ejemplo de la vida real de ingresos e ingresos operativos 

Los ingresos de una empresa y sus ingresos operativos pueden terminar en dos números dramáticamente dispares.

A continuación se muestra un ejemplo en el que se destacan los ingresos e ingresos operativos para ilustrar las diferencias entre las dos cifras. el estado de resultados es para jc penney a fines de 2017 según se informa en su estado de cuenta anual de 10k. tenga en cuenta que:

  • los ingresos totales de la compañía o las ventas netas totales  fueron iguales. Las ventas netas ascienden a ingresos menos la mercancía devuelta, que es común para los minoristas. 
  • el ingreso operativo se ubica más abajo en el estado de cuenta después de deducir los gastos asociados con la operación del año. los gastos incluyeron el costo de bienes vendidos de $ 8.1 mil millones y sg & a, o costos no directamente vinculados a la producción, de $ 3.4 mil millones para un total de $ 12.39 mil millones (resaltados en rojo) para obtener los $ 116 millones en ingresos operativos.

para resumir: jc penney ganó $ 116 millones en ingresos operativos mientras ganó $ 12.5 mil millones en ingresos totales. solo, los ingresos de $ 12.5 mil millones parecen impresionantes al comienzo, pero al considerar los gastos, los ingresos operativos fueron de solo $ 116 millones. también, notará que el ingreso neto —la ganancia real de la compañía, también conocida como el resultado final— es en realidad un negativo de $ 116 millones.

en otras palabras, jc, penney registró una pérdida por el año de $ 116 millones después de deducir los intereses pagados sobre su deuda pendiente. fue pagar esa deuda lo que lo puso en rojo. aun así, la disparidad entre el número de ingresos y el número de ingresos operativos es sorprendente.

la línea de fondo

La diferencia entre estas dos cifras muestra por qué analizar los estados financieros puede ser un desafío. Es por eso que debe considerar múltiples métricas al calcular la rentabilidad de una empresa antes de invertir. Si solo considerara los ingresos de Penney, parecería que podría llevar sus $ 325 millones en pagos de intereses sin ningún problema. pero cuando ve cuán pequeño es su ingreso operativo, se da cuenta de que esta compañía podría hundirse fácilmente bajo el peso de sus obligaciones de servicio, algo a tener en cuenta antes de comprar sus acciones.