¿Cómo difieren el balance y el estado de flujo de efectivo?

Abadía de Senanque en Provenza con campos de lavanda

dos patas del taburete de estado financiero

El balance y el estado de flujo de efectivo son dos de los tres estados financieros que las empresas emiten para informar su desempeño financiero. Los estados financieros son utilizados por inversores, analistas de mercado y acreedores para evaluar la salud financiera y el potencial de ganancias de una empresa.

hoja de balance

un balance general enumera los activos, pasivos y patrimonio neto de una empresa por un período. un balance muestra lo que posee una empresa en forma de activos, lo que debe en forma de pasivos y la cantidad de dinero invertido por los accionistas que figuran en el patrimonio neto.

el balance muestra los activos de una empresa, pero también muestra cómo se financiaron esos activos, ya sea a través de deuda o mediante la emisión de capital. El balance general se divide en tres partes: activos, pasivos y patrimonio neto, y está representado por la siguiente ecuación:

bienes=pasivo+capital del propietariodónde:capital del propietario=activos totales menos pasivos totales\ begin {alineado} & \ text {assets} = \ text {pasivos} + \ text {owner ‘equity} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {owner’ equity} = \ text {total assets menos pasivos totales} \\ \ end {alineado}activos = pasivos + patrimonio netodónde:patrimonio neto = activos totales menos pasivos totales

la ecuación anterior siempre debe estar en equilibrio. si se usa efectivo para pagar la deuda de una empresa, por ejemplo, la cuenta de pasivo de deuda se reduce y la cuenta de activos en efectivo se reduce en la misma cantidad, manteniendo el balance uniforme. el nombre “balance” se deriva de la forma en que las tres cuentas principales eventualmente se equilibran e igualan entre sí; Todos los  activos se enumeran en una sección, y su suma debe ser igual a la suma de todos los pasivos y el patrimonio neto.

A continuación se presentan ejemplos de artículos enumerados en el balance general:

bienes 

  • El efectivo y los equivalentes de efectivo son activos líquidos, que pueden incluir letras del tesoro y certificados de depósito.
  • Los valores negociables son valores de renta variable y de deuda.
  • Las cuentas por cobrar son la cantidad de dinero que sus clientes deben a la empresa por la venta de productos y servicios.
  • el inventario es productos terminados o materias primas.

pasivo 

  • deuda incluyendo deuda a largo plazo
  • alquiler, impuestos, servicios públicos
  • salarios por pagar
  • dividendos pagables

accionistas

  • El patrimonio de los accionistas es el activo total de una empresa menos sus pasivos totales. El patrimonio neto representa el valor neto o el valor contable de una empresa. es la cantidad de dinero que se devolvería a los accionistas si todos los activos fueran liquidados y toda la deuda de la compañía fuera cancelada.
  • las ganancias retenidas se registran en el patrimonio neto y son el porcentaje de las ganancias netas que no se pagaron a los accionistas como dividendos. en cambio, el dinero se retuvo para reinvertirlo en el negocio o pagar deudas.

el estado de flujo de efectivo 

El estado de flujo de efectivo muestra la cantidad de efectivo y equivalentes de efectivo que entran y salen de una empresa. 

El estado de flujo de efectivo (CFS) mide qué tan bien una empresa administra y genera efectivo para pagar sus obligaciones de deuda y financiar los gastos operativos. el estado de flujo de efectivo se deriva del estado de resultados al tomar el ingreso neto y deducir o agregar el efectivo de las actividades de la compañía que se muestran a continuación.

Las tres secciones del estado de flujo de efectivo son:

  • efectivo de actividades operativas
  • efectivo de actividades de inversión
  • efectivo de actividades de financiamiento

las actividades operativas en los cfs incluyen cualquier fuente y uso de efectivo de actividades comerciales. en otras palabras, refleja cuánto efectivo se genera por la venta de los productos o servicios de una empresa.

Los cambios realizados en efectivo, cuentas por cobrar, inventario y cuentas por pagar se muestran en efectivo de las actividades operativas y pueden incluir:

  • recibos de ventas de bienes y servicios
  • pagos de interés
  • pago de impuestos
  • pagos realizados a proveedores
  • salarios y sueldos

actividades de inversión: estas actividades incluyen el efectivo entrante o saliente de las inversiones a largo plazo de una empresa. Las actividades de inversión incluyen:

  • una compra o venta de un activo
  • préstamos hechos a proveedores o recibidos de clientes
  • pagos de fusión o adquisición o créditos en efectivo

actividades de financiación: estas actividades incluyen efectivo de inversores o bancos, así como el uso de efectivo para pagar a los accionistas. Las actividades de financiamiento incluyen: 

  • pago de dividendos
  • pagos por recompra de acciones
  • reembolso del principal de la deuda (préstamos)

un balance general es un resumen de los saldos financieros de una empresa, mientras que un estado de flujo de efectivo muestra cómo los cambios en las cuentas del balance general y los ingresos en el estado de resultados afectan la posición de efectivo de una empresa. en esencia, el estado de flujo de efectivo de una empresa mide el flujo de efectivo dentro y fuera de un negocio, mientras que el balance de una empresa mide sus activos, pasivos y patrimonio neto.