Los inversores deben interpretar la información de las cuentas por cobrar en el balance de una empresa como dinero que la empresa tiene una garantía razonable de que sus clientes les paguen en una fecha definida en el futuro. sin embargo, no existe una garantía firme de que a una empresa se le pagará el dinero que se le debe.
En el balance de una empresa, la línea de cuentas por cobrar representa el dinero que le deben sus clientes por los bienes o servicios prestados. supongamos que la compañía xyz acuerda vender $ 500,000 de su producto al cliente abc en 90 términos netos, lo que significa que el cliente tiene 90 días para pagar. en el punto de venta, la contabilidad es la siguiente: la compañía xyz registra los $ 500,000 como cuentas por cobrar debitando sus cuentas por cobrar. debido a que el dinero se clasifica como ingreso para la compañía en el momento en que se realiza la venta, en lugar de cuando se recibe realmente el efectivo, también se otorga un crédito de $ 500,000 a la cuenta de ingresos en el balance, que equilibra la entrada. cuando el cliente paga, con suerte dentro de los 90 días asignados, la compañía xyz reclasifica los $ 500,
Las cuentas por cobrar, como el efectivo, se consideran activos. Un activo es algo de valor que una empresa posee o controla. Las cuentas por cobrar se consideran valiosas porque representan dinero que sus clientes deben contractualmente a una empresa. idealmente, cuando una empresa tiene altos niveles de cuentas por cobrar, significa que estará llena de efectivo en una fecha definida en el futuro.
No se garantiza que las cuentas por cobrar se conviertan en efectivo. Por varias razones, los clientes no pagan el dinero que deben a veces. del ejemplo anterior, suponga que el abc del cliente se declaró en quiebra después de su compra a la compañía xyz antes de pagar la factura, o que se encontró insolvente. Aunque el cliente tiene la obligación legal de pagar, no puede hacerlo si no tiene el dinero. las cuentas por cobrar que una empresa no espera cobrar, en lugar de ser reclasificadas como efectivo, se transfieren a una cuenta de contra-activos en el balance general conocida como provisión para cuentas de cobro dudoso.
los conceptos básicos de inversión dictan realizar más investigaciones sobre las cuentas por cobrar de una empresa. el hecho de que las cuentas por cobrar sean un activo no significa que altos niveles de ellas deberían considerarse uniformemente buenas. Cuando una empresa tiene altos niveles de cuentas por cobrar en relación con su efectivo disponible, esto a menudo indica prácticas comerciales laxas en el cobro de su deuda. Los bajos niveles de cuentas por cobrar son otra causa de preocupación, ya que esto a veces significa que el departamento de finanzas de la compañía no es competitivo con sus términos.
otra cuenta de balance para analizar de cerca es la asignación para cuentas dudosas. un fuerte aumento en esta cuenta es un indicador probable de que la compañía está emitiendo crédito a clientes más riesgosos; tenga en cuenta esta información cuando analice las cuentas por cobrar de la empresa. observe el volumen de ventas de las cuentas por cobrar de la compañía, calculado dividiendo sus ventas totales a crédito durante un período de tiempo por el saldo promedio de las cuentas por cobrar durante ese tiempo. un número alto aquí indica que la compañía es efectiva para cobrar sus cuentas por cobrar.