Nick Leeson es un ex comerciante de derivados que se hizo conocido por la bancarrota del banco Barings, el banco comercial más antiguo del Reino Unido, en 1995. Después de abrir una futura oficina de opciones en Singapur, Leeson se convirtió en un comerciante deshonesto, que eventualmente perdió más de $ 1 mil millones de capital de Baring. su jefe de operaciones en el intercambio de singapur (sgx).
conclusiones clave
- Nick Leeson es un antiguo comerciante de derivados que se hizo conocido por la bancarrota del banco Barings, el banco comercial más antiguo del Reino Unido.
- Después de mudarse a Singapur para ejecutar y liquidar transacciones en el intercambio de Singapur (sgx) en 1992, Leeson comenzó a realizar operaciones no autorizadas, que inicialmente generaron grandes ganancias para los descubrimientos.
- Aunque se suponía que Leeson administraba un negocio neutral en efectivo, en realidad estaba usando el dinero del banco para hacer apuestas en el mercado en un intento de recuperar sus pérdidas comerciales.
- Las pérdidas de Leeson representaron £ 827 millones, dos veces el capital comercial disponible de Barings, y después de un intento fallido de rescate, el banco se declaró en bancarrota en febrero de 1995.
Nick Leeson y la caída de los bancos Baring
Leeson comenzó su carrera en Barings a los 28 años. Inicialmente, tuvo mucho éxito en realizar operaciones especulativas, lo que resultó en enormes ganancias para Barings. Después de mudarse a Singapur para ejecutar y liquidar transacciones en el intercambio de Singapur (SGX), Leeson comenzó a realizar operaciones no autorizadas. Al principio, estas posiciones arriesgadas generaron grandes ganancias para el banco: hasta £ 10 millones, lo que representa el 10% de las ganancias anuales de los descubrimientos en 1992.
en nombre de sus clientes, leeson estaba negociando principalmente futuros en el promedio de acciones nikkei 225, el índice primario en tokio. Leeson debería haber estado administrando un negocio neutral en efectivo. Esta estrategia implica administrar una cartera de inversiones sin agregar capital. En el caso de Leeson, si se ganara o perdiera dinero en las transacciones, habría pertenecido a los clientes. La única compensación de barings en las operaciones debería haber sido una comisión, y solo una pequeña cantidad de las operaciones debía ser propietaria, o en nombre del propio banco. De hecho, Leeson estaba usando el dinero del banco para hacer apuestas en el mercado en un intento de recuperar sus pérdidas comerciales.
Debido a que Barings le había dado la responsabilidad de verificar dos veces sus propios oficios, en lugar de informarlos a un superior, Leeson pudo ocultar las pérdidas de sus malos oficios en una cuenta secreta. En un intento por recuperar el dinero perdido, Leeson comenzó a correr riesgos cada vez mayores. a fines de 1993, las pérdidas en la cuenta secreta que leeson mantenía excedieron las £ 23 millones. a finales de 1994, la cantidad había aumentado a £ 208 millones.
El 16 de enero de 1995, Leeson colocó una pequeña horca en las bolsas de valores de Singapur y Tokio, suponiendo que la bolsa se mantendría estable durante la noche, sin subir ni bajar por un margen significativo. Normalmente, esta habría sido una posición conservadora, especialmente para Leeson. Pero el 17 de enero de 1995, un terremoto con un epicentro en Kobe, Japón, causó una fuerte caída en los mercados asiáticos.
Ante grandes pérdidas, Leeson intentó compensar las pérdidas con una serie de intercambios cada vez más riesgosos que se basaban en la tasa de recuperación del nikkei. Leeson terminó huyendo de Singapur el 23 de febrero de 1995. Al final, sus pérdidas representaron £ 827 millones (o $ 1.4 mil millones), dos veces el capital comercial disponible.
Leeson fue arrestado en Alemania y, después de un intento fallido de rescate, los descubrimientos se declararon en bancarrota el 26 de febrero de 1995. Leeson fue acusado de fraude por haber engañado a sus superiores sobre el riesgo de sus actividades y la magnitud de sus pérdidas. Fue sentenciado a seis años y medio en prisión en Singapur. Mientras estaba en prisión, Leeson escribió su libro, “comerciante deshonesto”. en 1999, el libro de leeson se convirtió en una película del mismo nombre y protagonizada por ewan mcgregor y anna friel.
Hasta el año 2008, Leeson mantuvo el récord de la mayor cantidad de pérdidas debido a las transacciones sin restricciones. en 2008, el banco francés société générale anunció que un comerciante deshonesto llamado jerome kerviel había perdido más de siete mil millones de dólares al realizar una serie de intercambios no autorizados y falsos.
