¿Qué es un comerciante comercial?
Un comerciante comercial puede referirse a cualquier comerciante que comercia en nombre de una empresa o institución.
en el mercado de productos básicos, la comisión de comercio de futuros de productos básicos (cftc) tiene una clasificación especial para los comerciantes comerciales y los describe como operadores que utilizan el mercado de futuros principalmente para cubrir sus actividades comerciales.
conclusiones clave
- Un comerciante comercial es cualquier comerciante que comercia en nombre de una empresa o institución.
- en los mercados de productos básicos, el cftc define a un comerciante comercial como alguien que utiliza el mercado de futuros para cubrir principalmente sus actividades comerciales.
- en los mercados de productos básicos, el cftc publica el informe semanal de compromisos de los comerciantes que revela los tamaños de posición de los comerciantes comerciales y no comerciales.
entender al comerciante comercial
Los comerciantes comerciales son comerciantes que comercian en beneficio de un negocio o cartera administrada institucionalmente.
en el mercado de productos básicos, el cftc tiene una clasificación designada para los comerciantes comerciales principalmente para fines de seguimiento comercial. El CFTC produce un informe semanal, llamado los compromisos de los comerciantes (cot) que proporciona un desglose de la actividad de los comerciantes comerciales y no comerciales.
comerciantes comerciales institucionales
los comerciantes institucionales colocan las operaciones en interés de la empresa para la cual han sido contratados para trabajar.
los operadores pueden trabajar para un equipo de gestión de cartera, colocando operaciones según las indicaciones del equipo para una cartera gestionada. las carteras gestionadas con diferentes estrategias requerirán comerciantes comerciales con diferentes conocimientos comerciales. los fondos de cartera administrada pueden estar disponibles para inversores institucionales o minoristas para inversión.
otro tipo de institución comercial comerciante coloca comercios para apoyar los ingresos y las operaciones comerciales de la empresa para la que están empleados. Las empresas utilizan a los comerciantes comerciales para gestionar los riesgos comerciales, encontrar oportunidades y ayudar a nivelar las fluctuaciones en un producto básico subyacente para estabilizar o aumentar los ingresos.
Los comerciantes comerciales institucionales también se utilizan con fines especulativos, como cuando una compañía petrolera contrata a comerciantes para comprar y vender contratos de futuros de petróleo con fines de lucro (no de cobertura), o cuando un banco tiene una mesa de negociación propietaria donde el único propósito es ganar más dinero usando el dinero del banco.
comerciantes comerciales cftc
en el mercado de productos básicos, el cftc presta mucha atención a las operaciones realizadas y las clasifica por comerciales y no comerciales con fines informativos. el cftc produce un informe semanal de “compromisos de los comerciantes” que muestra el número de operaciones realizadas y los contratos mantenidos por comerciantes comerciales y no comerciales. El informe de compromisos de los comerciantes se proporciona a través del sitio web de la CFTC.
Las entidades que componen la clasificación de comerciante comercial pueden incluir comerciantes de comisiones de futuros, corredores extranjeros, miembros compensadores o incluso bancos de inversión que compran futuros indexados para cubrir posiciones largas actuales. El informe de compromisos de los operadores puede ser utilizado por una variedad de diferentes profesionales de inversión como un recurso de inversión para el comercio en el mercado de futuros.
Los comerciantes comerciales representan una gran parte del mercado de futuros total y, como tales, son los principales influenciadores de los precios de los productos básicos. Los informes de compromisos de los operadores pueden mostrar el equilibrio de las posiciones largas y las posiciones cortas en diferentes sectores del mercado de futuros que generalmente pueden proporcionar una gran comprensión de la fortaleza de una tendencia de precios.
muchos comerciantes ven a los comerciantes comerciales como el “dinero inteligente”, ya que los comerciantes comerciales están trabajando en la industria real de productos básicos, y tienen una idea de cómo está haciendo esa industria en función de lo que ven que sucede en la empresa que los rodea.
ejemplo de un comerciante comercial en los mercados de productos básicos
un comerciante comercial de una compañía petrolera puede usar los mercados de futuros para vender petróleo crudo en nombre de su compañía.
Supongamos que la compañía produce 100,000 barriles de petróleo por mes, que cumple con las especificaciones de entrega física según el contrato de futuros de petróleo crudo que figura en el intercambio mercantil de Chicago (CME).
cada contrato de futuros de petróleo crudo representa 1,000 barriles de petróleo. por lo tanto, el trabajo del comerciante comercial es vender 100 contratos de petróleo al mes, lo que equivale a los 100,000 barriles de petróleo producidos.
Estas transacciones cubren la producción de la compañía, que define un comerciante comercial cftc.
en el lado opuesto de la transacción, un especulador o fondo de cobertura puede comprar algunos de estos contratos esperando que el precio suba. Este es un comerciante no comercial. alternativamente, otra compañía puede comprar los contratos, ya que necesitan el petróleo para sus negocios.
