¿Qué son los códigos indicadores del tipo de cliente?
Los códigos de indicador de tipo de cliente (códigos cti) son parte de un sistema que identifica las transacciones de intercambio de futuros realizadas por corredores para diferentes clientes o para ellos mismos. cuatro códigos diferentes indican la parte para la cual se realiza la transacción.
El propósito principal para implementar estos códigos es crear una pista de auditoría robusta para rastrear las transacciones no solo “qué” y “cuándo” sino también incluir “quién”.
conclusiones clave
- Los códigos de indicador de tipo de cliente (códigos cti) identifican qué tipo de cliente está involucrado en una transacción de contrato de futuros.
- Los códigos cti identifican no solo qué tipo de cliente está involucrado, sino también quién inició el comercio y cuándo, basándose en cuatro designaciones principales.
- Los códigos cti se utilizan para rastrear el flujo de pedidos y las operaciones de auditoría para garantizar que se otorgue la prioridad de manera adecuada.
Comprender los códigos de indicador de tipo de cliente
Las bolsas de futuros utilizan códigos numerados para indicar diferentes tipos de transacciones. Estos códigos son parte del registro en papel presentado en la cámara de compensación del intercambio. su propósito es distinguir para quién y en qué tipo de cuenta se realizan las operaciones.
Estas son las cuatro categorías codificadas, tal como se definen en el sitio web de la Asociación Nacional de Futuros (NFA):
cti 1 : transacciones iniciadas y ejecutadas por un miembro individual para su propia cuenta, para una cuenta que controla o para una cuenta en la que tiene propiedad o interés financiero.
cti 2 : transacciones ejecutadas para la cuenta propietaria de un miembro compensador o firma miembro no compensador.
cti 3 : transacciones en las que un miembro individual o comerciante autorizado se ejecuta para la cuenta personal de otro miembro individual, para una cuenta que controla el otro miembro individual o para una cuenta en la que el otro miembro individual tiene propiedad o interés financiero.
cti 4 : cualquier transacción que no cumpla con la definición de cti 1, 2 o 3. (estas deben ser transacciones de clientes no miembros).
estandarización de la información
El Comité de Cumplimiento Conjunto (JCC) determinó en 2004 que era necesario crear códigos CTI uniformes en todos los mercados de futuros de EE. UU. El JCC, en sí mismo, es un comité de altos funcionarios de cumplimiento de todas las bolsas de futuros nacionales y la asociación nacional de futuros, formada en mayo de 1989 para fomentar mejoras y uniformidad en sus sistemas y procedimientos.
Las mejoras del sistema de código estaban destinadas específicamente a abordar el creciente número de sistemas de comercio electrónico y muchos lugares diferentes para acceder a los mercados. varios intercambios de futuros planearon redefinir los códigos cti en sus propios mercados. eso daría como resultado muchos códigos diferentes y posiblemente conflictivos, así como una pérdida de uniformidad en los intercambios. Los principales beneficios fueron el alivio de la confusión para los participantes del mercado y la reducción de la carga de cumplimiento sobre las empresas comerciales.
El registro de auditoría de un mercado de contratos designado incluye una base de datos electrónica de historial de transacciones. Esta base de datos debe llevar un historial de todas las operaciones, ya sea por protesta abierta o, más comúnmente, por la entrada en un sistema de comercio electrónico. Esto incluye todos los cambios y cancelaciones, el código indicador del tipo de cliente y la información de tiempo y secuencia para reconstruir el comercio.
