Los índices financieros son mediciones del desempeño financiero de una empresa. las proporciones ayudan a un propietario u otras partes interesadas a desarrollar y comprender la salud financiera general de la empresa.
Las relaciones financieras son utilizadas por empresas y analistas para determinar cómo se financia una empresa. Las proporciones también se utilizan para determinar la rentabilidad, liquidez y solvencia. la liquidez es la capacidad de la empresa para pagar deudas a corto plazo, y la solvencia es la capacidad de pagar deudas a largo plazo.
las razones financieras comúnmente utilizadas se pueden dividir en las siguientes cinco categorías.
ratios de liquidez y solvencia
Los índices de liquidez se centran en la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda a corto plazo. la información que necesita para calcular estos índices se puede encontrar en su balance general, que muestra sus activos, pasivos y capital contable.
Los índices comunes de liquidez son el índice actual, el índice rápido y el índice de efectivo. El índice actual es un indicador de la capacidad de su empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo (deudas).
la relación rápida (a veces llamada prueba de ácido) es similar a la relación actual. La diferencia entre los dos es que en la proporción rápida, el inventario se resta de los activos corrientes. Como el inventario se vende y se reabastece continuamente, restarlo de sus activos da como resultado una imagen más precisa que la proporción actual.
la relación de efectivo es diferente de las relaciones rápidas y actuales, ya que solo tiene en cuenta los activos que son más fáciles de convertir en efectivo. estos activos son efectivo y equivalentes de efectivo, como valores negociables, giros postales o dinero en una cuenta corriente.
El índice de solvencia representa la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a largo plazo. Esta relación compara los gastos no monetarios de su empresa y los ingresos netos después de impuestos con sus pasivos totales (a corto y largo plazo).
coeficientes de apalancamiento financiero
el apalancamiento financiero o los índices de deuda se centran en la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda a largo plazo. usan los pasivos a largo plazo de la empresa en el balance general, como bonos pagaderos, préstamos a largo plazo o fondos de pensiones.
Los coeficientes de apalancamiento financiero comunes son el coeficiente de endeudamiento y el coeficiente de endeudamiento. deuda a capital se refiere a la cantidad de dinero y ganancias retenidas invertidas en la empresa.
El índice de deuda indica la cantidad de deuda que la empresa está utilizando para comprar activos. en otras palabras, muestra si la compañía usa financiamiento de deuda o capital.
ratios de rotación
a veces llamados índices de eficiencia de activos, los índices de rotación miden qué tan eficientemente una empresa está utilizando sus activos. Esta relación utiliza la información que se encuentra tanto en el estado de resultados como en el balance general.
Los índices de rotación utilizados con mayor frecuencia son rotación de cuentas por cobrar, rotación de cuentas por pagar y rotación de inventario. la rotación de las cuentas por cobrar indica la eficacia de su empresa para cobrar deudas de crédito.
la rotación de las cuentas por pagar expresa su eficiencia en el pago de sus cuentas, y la rotación del inventario es una medida de la cantidad de tiempo que lleva consumir y reponer su inventario.
cuando se usan juntos, los índices de rotación describen qué tan bien se gestiona el negocio. pueden indicar qué tan rápido se venden los productos de la compañía, cuánto tardan en pagar los clientes o cuánto tiempo se dedica el capital al inventario.
ratios de rentabilidad
Estos son índices que miden si las actividades de una empresa son rentables. Los índices de uso frecuente son el índice de beneficio neto y el índice de margen de contribución. el índice de margen de contribución indica si sus productos o servicios están generando ganancias después de gastos variables.
El índice de beneficio neto expresa los beneficios después de impuestos a las ventas netas. Esta relación ilustra el porcentaje de ganancias restantes después de impuestos y todos los costos han sido contabilizados.
relaciones de valor de mercado
existen muchas relaciones de valor de mercado, pero las más utilizadas son el precio por ganancias (p / e) y el rendimiento de dividendos.
Los inversores utilizan la relación p / e para determinar si una parte de las acciones de una empresa está sobrevalorada o subvaluada. El rendimiento de dividendos es una relación importante para los inversores, ya que ilustra el rendimiento de su inversión.
