¿Qué es una cartera optimizada como valores cotizados (ópalos)?
La cartera optimizada como valores cotizados es un índice de renta variable de un solo país que contiene menos participaciones que el índice de referencia. El portafolio optimizado como valores cotizados fue creado por Morgan Stanley en 1994. Se lo considera un predecesor de la popularidad de los fondos cotizados en bolsa.
Comprender una cartera optimizada como valores cotizados (ópalos)
las carteras optimizadas como valores cotizados están diseñadas para rastrear un índice de un solo país, pero se espera que superen el índice al contener menos tenencias; en otras palabras, al estar optimizado. Las carteras pueden venderse antes de su vencimiento o liquidarse mediante la entrega física de las acciones subyacentes. el producto está diseñado para inversores de capital transfronterizos que no pueden utilizar futuros de manera eficiente, o que no pueden utilizar futuros por razones regulatorias, y que no pueden justificar el funcionamiento de su propia operación de capital país por país.
cartera optimizada como valores cotizados y optimización de cartera
La optimización de la cartera es el proceso de seleccionar la mejor cartera (asignación de activos) de un conjunto de todas las carteras posibles que se consideran para lograr un objetivo. este proceso generalmente intenta maximizar factores como el rendimiento esperado, mientras minimiza factores como los gastos, la volatilidad y el riesgo. la cartera óptima varía y está influenciada por los objetivos de rendimiento de cada inversor individual y la tolerancia al riesgo.
La optimización de la cartera a menudo se lleva a cabo en dos etapas: optimización de los pesos de las clases de activos y optimización de los pesos de los valores dentro de la misma clase de activos. optimizar la ponderación de la clase de activos incluiría decisiones como elegir el porcentaje de una cartera colocada en acciones versus bonos o bienes inmuebles, mientras que un ejemplo de la selección de valores implicaría seleccionar exactamente qué acciones o bonos se mantienen. mantener parte de la cartera en cada clase proporciona cierta diversificación, y mantener varios activos específicos dentro de cada clase permite una mayor diversificación.
cartera optimizada como listados de valores listados
Carteras optimizadas como valores cotizados en la bolsa de valores de Luxemburgo. están disponibles para muchos de los diferentes índices internacionales de morgan stanley capital (msci). las carteras generalmente son compradas solo por grandes inversores institucionales. tienen una inversión mínima de $ 100 millones y no están registrados en la comisión de valores e intercambio de los EE. UU., por lo que generalmente no están disponibles para la mayoría de los inversores estadounidenses.
Las carteras optimizadas como valores cotizados a menudo se consideran uno de los varios predecesores de la introducción de fondos negociados en bolsa en los Estados Unidos. Se introdujeron carteras optimizadas en la bolsa de valores de Luxemburgo porque las reglas más permisivas de la bolsa permitieron a Morgan Stanley ofrecer las acciones a los inversores minoristas. En 1996, Morgan Stanley introdujo acciones de referencia de capital mundial (webs). estas eran unidades registradas en segundos, similares a las carteras optimizadas como valores cotizados y disponibles para nosotros inversores minoristas.
