¿Qué es una cartera de inversión cero?
una cartera de inversión cero es una colección de inversiones que tiene un valor neto de cero cuando se ensambla la cartera, y por lo tanto requiere que un inversor no tome una participación accionaria en la cartera. por ejemplo, un inversor puede vender acciones por un valor de $ 1,000 en un conjunto de compañías, y usar los ingresos para comprar $ 1,000 en acciones en otro conjunto de compañías.
cartera de inversión cero explicada
una cartera de inversión cero que no requiere capital alguno no existe en el mundo real, aunque tales carteras son de interés para los académicos que estudian finanzas. Una verdadera estrategia de inversión de costo cero no se puede lograr por varias razones. primero, cuando un inversor pide prestado acciones de un corredor para vender las acciones y beneficiarse de su declive, debe usar gran parte de los ingresos como garantía para el préstamo. segundo, en los Estados Unidos, la venta en corto está regulada por la comisión de valores e intercambio (seg.) de tal manera que los inversores no puedan mantener el equilibrio adecuado de inversiones cortas con inversiones largas. finalmente, comprar y vender valores requiere que los inversores paguen comisiones a los corredores, lo que aumenta los costos para un inversor,
Carteras de inversión cero y peso de la cartera
La naturaleza única de una cartera de inversión cero hace que no tenga una ponderación de cartera. la ponderación de una cartera generalmente se calcula dividiendo el monto en dólares que una cartera es larga por el valor total de todas las inversiones en la cartera. debido a que el valor neto de una cartera de inversión cero es cero, el denominador en la ecuación es cero y, por lo tanto, la ecuación no se puede resolver.
carteras de inversión cero y teoría de cartera
La teoría de cartera es una de las áreas de estudio más importantes para estudiantes y profesionales de las finanzas y la inversión. La contribución fundamental de la teoría de la cartera a nuestra comprensión de las inversiones es que un grupo de acciones puede proporcionar a los inversores un mejor rendimiento ajustado al riesgo que las inversiones individuales. Sin embargo, en la mayoría de los mercados del mundo real, la diversificación de activos no puede eliminar el riesgo por completo. Una cartera de inversiones que puede garantizar un rendimiento sin ningún riesgo se conoce como una oportunidad de arbitraje, y la teoría financiera académica generalmente supone que tales escenarios no son posibles en el mundo real. una verdadera cartera de inversión cero se consideraría una oportunidad de arbitraje, si la tasa de rendimiento que gana esta cartera es igual o superior a la tasa de rendimiento sin riesgo, generalmente se supone que es la tasa que se puede obtener de los bonos del gobierno de EE. UU.
