El índice rápido, a veces llamado índice rápido de activos o prueba ácida, sirve como un indicador de la liquidez a corto plazo de una empresa, o su capacidad para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. en otras palabras, prueba cuánto tiene la compañía en activos para pagar todos sus pasivos.
los activos incluyen efectivo, cuentas por cobrar, inversiones a corto plazo e inventario. El índice rápido ofrece una prueba más estricta de la liquidez de una empresa que el índice actual.
explicando la prueba de fuego
La fórmula de prueba ácida o de relación rápida elimina los activos de inventario de una empresa de la ecuación. el inventario es el menos líquido de todos los activos actuales porque a una empresa le toma tiempo encontrar un comprador (o compradores) si quiere liquidar el inventario y convertirlo en efectivo. Si el índice rápido de una empresa resulta significativamente más bajo que su índice actual, esto significa que la empresa depende en gran medida del inventario y es posible que le falten otros activos líquidos.
la relación rápida asigna un monto en dólares a los activos líquidos de una empresa disponibles para cubrir cada dólar de sus pasivos actuales. por lo tanto, una proporción rápida de 1.75x significa que una compañía tiene $ 1.75 de activos líquidos disponibles para cubrir cada $ 1 de pasivos corrientes. cuanto mayor sea el índice rápido, mejor será la posición de liquidez de la empresa.
calcular la relación rápida
Puede calcular la proporción rápida a partir de los datos del balance utilizando esta fórmula:
ratio rápido = (activos corrientes – inventario) / pasivos corrientes
Los activos corrientes pueden incluir efectivo y equivalentes, valores negociables y cuentas por cobrar.
la relación rápida tiene una debilidad porque no tiene en cuenta el tiempo. por ejemplo, digamos que una empresa extiende los términos de crédito a sus clientes. las condiciones de pago pueden incluir descuentos por pago anticipado, pero estos descuentos no se han reflejado en los números del balance porque los clientes aún no han pagado.
Esto significa que el saldo de las cuentas por cobrar en el balance de la empresa podría ser exagerado. Además, los pasivos actuales de la compañía podrían vencerse ahora, mientras que el efectivo entrante de las cuentas por cobrar puede no llegar durante 30 a 45 días.
ejemplo
Si una empresa tiene $ 200 en activos corrientes y $ 50 en inventario y $ 100 en pasivos corrientes, el cálculo es $ 200- $ 50 / $ 100 = 1.50x. La parte “x” (veces) al final significa que la empresa puede pagar sus pasivos actuales con sus activos actuales (menos inventario) una vez y media.
interpretando los resultados
En muchos casos, una empresa con un índice rápido de 1.5x estaría en una buena posición financiera, con la capacidad de cumplir con sus obligaciones de deuda a corto plazo con facilidad. Si la proporción rápida fuera inferior a 1.00x, entonces la empresa tendría que vender inventario para recaudar algo de efectivo para cumplir con sus obligaciones
un índice rápido mayor a 1.00x coloca a la compañía en una mejor posición que un índice rápido menor a 1.00x con respecto a mantener la liquidez y no tener que depender de la venta de inventario para pagar sus obligaciones.
normas de la industria
Debería considerar resultados rápidos en el contexto de la industria específica de una empresa y su grupo de competidores. Ciertos sectores empresariales tradicionalmente tienen una relación rápida muy baja.
Las empresas del sector minorista generalmente negocian condiciones crediticias favorables con los proveedores, dándoles más tiempo para pagar, lo que genera pasivos corrientes relativamente altos en comparación con sus activos líquidos.
Por ejemplo, muchos consideran un estándar de relación 1: 1 y una relación rápida de .5x parecería indicar que una empresa solo podría satisfacer la mitad de sus pasivos actuales. Esto puede ser problemático en algunas industrias, mientras que es normal en otras. Las tiendas minoristas de gran volumen, como Wal-Mart y Target, por ejemplo, tienen índices rápidos y actuales por debajo de 1.
