Los legendarios gurús de la inversión Warren Buffett y George Soros son dos de las figuras más famosas y exitosas de Wall Street. Si bien ambos hombres han alcanzado una importancia irrefutable en el ámbito de las finanzas, los caminos que tomaron para llegar allí son en gran medida divergentes. Este artículo presenta cada una de sus historias únicas.
conclusiones clave
- George Soros y Warren Buffett son reconocidos como los inversores más exitosos de la historia.
- Buffett emplea una estrategia de inversión de valor, donde busca empresas que exhiban fundamentos sólidos.
- soros es más un inversionista especulativo, que depende de los movimientos del mercado a corto plazo y de las operaciones altamente apalancadas.
- soros y buffett han lanzado con éxito sus propios fondos de inversión multimillonarios.
Warren Buffett
Warren Buffett hizo su primera inversión a los 11 años y, cuando tenía poco más de 20 años, estudió en la Universidad de Columbia bajo la tutela de su mentor personal, Benjamin Graham, conocido ampliamente como el padre de las inversiones de valor. Graham argumentó que cada valor tenía un valor intrínseco que era independiente de su precio de mercado. este concepto finalmente se convirtió en la filosofía de inversión fundamental del primer fondo de buffett, buffett partnership, ltd., que lanzó en 1956 con una inversión inicial de $ 105,100. Durante los siguientes 13 años, el fondo aumentó a más de $ 105 millones en activos. Buffett finalmente aprovechó este éxito para crear Berkshire Hathaway, una sociedad de cartera para una multitud de empresas. actualmente tiene un valor de más de $ 510 mil millones, donde cada acción de acciones individuales se valora en un increíblemente alto $ 308,000,
Como inversor de valor, Buffett busca constantemente oportunidades de inversión en las que pueda explotar los desequilibrios de precios en un horizonte de tiempo extendido. y como árbitro, se sabe que Buffett instruye a sus seguidores a “tener miedo cuando otros son codiciosos, y ser codiciosos cuando otros tienen miedo”. Gran parte de su éxito se remonta a las tres reglas cardinales de Graham:
- invertir con un margen de seguridad
- sacar provecho de la volatilidad
- Conocete a ti mismo.
Con estos tres principios, Warren Buffett ha sido capaz de tomar decisiones de inversión racionales frente a las fluctuaciones económicas.
Warren Buffett: Investotrivia Parte 1
george soros
Nacido en Budapest en 1930, el titán financiero George Soros sobrevivió a la Hungría nazi ocupada por Alemania y emigró al Reino Unido en 1947. Años más tarde, después de graduarse de la Escuela de Economía de Londres, Soros comenzó su carrera profesional trabajando para varios bancos comerciales en los Estados Unidos. Reino Unido y los Estados Unidos, antes de lanzar su primer fondo de cobertura, doble águila, en 1969. Con las ganancias de este esfuerzo, Soros pudo sembrar su fondo de cobertura de seguimiento: administración de fondos de Soros, en 1970. Desde que cambió el nombre del fondo cuántico , funcionó entre 1973 y 2011, tiempo durante el cual devolvió aproximadamente el 20% a los inversores anualmente, con ganancias netas totales de más de $ 43 mil millones.
Según Soros, cerró el fondo principalmente debido a los requisitos de registro de la comisión de cambio y los valores excesivamente estrictos. pero soros continúa desempeñando un papel activo en la administración de la administración de fondos de soros, un fondo de cobertura posterior que fundó.
A diferencia de Buffett, que basa sus inversiones en el valor intrínseco de una empresa, Soros se basa en la volatilidad a corto plazo y en las transacciones altamente apalancadas. en resumen, soros es un especulador que da poca importancia a los fundamentos de una empresa. Por ejemplo, a principios de la década de 1990, hizo una apuesta multimillonaria de que la libra esterlina se depreciaría significativamente en el valor en el transcurso de un solo día de negociación. en esencia, soros estaba luchando directamente contra el sistema bancario central británico en su intento de mantener la libra artificialmente competitiva en los mercados de divisas. soros se embolsó $ 1 mil millones del acuerdo, ganándose el apodo: “el hombre que rompió el banco de Inglaterra”.
la línea de fondo
Warren Buffett y George Soros serán considerados para siempre como dos de las mentes inversoras más brillantes del mundo. Si bien emplean estrategias de inversión radicalmente diferentes, ambos hombres han logrado un gran éxito en sus propias disciplinas.
tanto soros como buffett son filántropos notables, con soros donando más de $ 11 mil millones a diversas causas, y buffett se comprometió a regalar el 99% de su fortuna a la caridad.