Broker-Dealers Vs RIAs: ¿Cuál es la diferencia?

Eres un inversor que quiere evitar las casas de alambre. Usted está buscando un planificador financiero independiente o un asesor financiero que no trabaje para una empresa grande como Wells Fargo o Morgan Stanley. eso cubre una gran cantidad de territorio, pero en última instancia, todos esos planificadores y asesores que administran activos (que no sean anualidades o seguros de vida) se dividen en una de dos categorías: pueden ser asesores de inversión registrados (rias) o representantes registrados que trabajan para un independiente casa de Bolsa. Además de estar bajo un ámbito regulatorio diferente, hay varias formas diferentes en que estos profesionales pueden proporcionar y cobrar por sus servicios.

A los representantes registrados que trabajan para las principales empresas de cable a menudo se les dice qué productos vender, qué acciones recomendar y cómo pueden llevar a cabo sus negocios. Los representantes que trabajan para corredores de bolsa independientes no tienen estas restricciones, y generalmente tienen una selección mucho más amplia de productos y servicios para su clientela que los corredores de cable.

los corredores y agentes independientes están equipados para ofrecer una gama completa de ofertas de inversión que pueden ir mucho más allá de los vehículos convencionales, como fondos mutuos y anualidades. muchos de ellos ofrecen inversiones alternativas, como fondos de cobertura, créditos fiscales, planes no calificados y ipos, a veces comercializados en sofisticados programas de inversión o jubilación que se adaptan a grupos o profesiones específicas, como médicos o dentistas. Los planificadores que trabajan como representantes para este tipo de empresa cobrarán una comisión por la compra de una inversión, pero pueden tener cierto margen de maniobra en cuanto a lo que cobran por un determinado tipo de transacción. (ver también:  datos sobre corredores-comerciantes independientes ) .

La mayor ventaja de un corredor de bolsa independiente es que no hay burocracia innecesaria; Los agentes tienen la libertad de hacer las cosas a su manera.

regulados directamente por la comisión de valores y cambio (seg.), se considera que las rias actúan como fiduciarios y, por lo tanto, tienen un estándar de conducta más alto que los representantes registrados. Este estándar fiduciario exige que una ria siempre debe poner incondicionalmente los mejores intereses del cliente por encima de los suyos, independientemente de todas las demás circunstancias.

También se requiere que las autoridades revelen cualquier posible conflicto de intereses a sus clientes y actúen de manera ética en todas sus transacciones comerciales. algunas rias cobran a los clientes un porcentaje de sus activos bajo administración mientras que otras cobran una tarifa por hora o una tarifa plana para dar consejos. Los asesores que elijan este modelo para sus prácticas deben obtener una licencia de la serie 65.

cuando se trata de elegir un planificador, puede parecer que un ria sería la opción obvia. pero el hecho es que muchos planificadores que trabajan en comisiones también actúan de manera muy ética y ponen los mejores intereses de sus clientes por encima de los suyos. ser una ria tampoco garantiza un cierto nivel de competencia, ya que el examen de la serie 65 se ocupa principalmente de las leyes y regulaciones federales de valores.

y para complicar aún más el asunto, muchos corredores independientes también tienen la licencia de la serie 65 para que puedan ofrecer programas de dinero administrado llave en mano que brinden una gestión profesional activa. algunas rias también están afiliadas a un corredor de bolsa para que puedan ofrecer productos como anualidades variables, que no se prestan a una plataforma de ria pura.

Rias y corredores independientes tienen una libertad considerable en la forma en que operan sus negocios. Las rías están sujetas a un juramento fiduciario, mientras que los corredores independientes pueden tener acceso a productos o servicios específicos que son difíciles de encontrar en otros lugares. la elección correcta para usted dependerá más de la persona que del modelo de negocio. Cuando encuentre un asesor con el que se sienta realmente cómodo, el modelo de negocio que utilicen probablemente será de importancia secundaria.