banca de inversión vs. gestión de inversión: una visión general
muchos estudiantes de pregrado en finanzas y maestría en administración de empresas (MBA) consideran seguir una carrera en banca de inversión o administración de inversiones, dos campos intensamente competitivos en la industria financiera, después de recibir sus títulos. Estas profesiones ofrecen algunos de los salarios iniciales más altos en el campo, y hay mucho espacio para el crecimiento para aquellos que son lo suficientemente talentosos y ambiciosos como para conseguir uno de estos lugares.
Si elimina todas las terminologías de la industria y reduce estos trabajos a sus elementos básicos, los banqueros de inversión y los administradores de inversiones (a veces llamados administradores de activos o administradores de fondos en el Reino Unido) son los principales responsables de canalizar el dinero de los inversores a las empresas que necesitan capital. Algunos de los mejores expertos en el mundo de la inversión se pueden encontrar en estas posiciones.
La gestión de inversiones se trata de decisiones de inversión y asignación de activos. Esto significa idear estrategias de inversión y dirigir fondos a propiedades, acciones o títulos de deuda en nombre de los clientes. Los banqueros de inversión, por el contrario, son negociadores. Trabajan como consultores y analistas de alto nivel para grandes empresas para ayudar con las estrategias de recaudación de capital.
conclusiones clave
- Los administradores de inversiones ayudan a los clientes administrando su dinero. Los clientes pueden incluir individuos, instituciones educativas, compañías de seguros y fondos de pensiones.
- los administradores de inversiones realizan análisis financieros, asignación de cartera entre bonos y acciones, investigación de capital y emiten recomendaciones de compra y venta.
- los banqueros de inversión ayudan con las necesidades financieras corporativas, como recaudar fondos o capital. Las empresas y los gobiernos contratan banqueros de inversión para facilitar las fusiones y adquisiciones, así como los ipos y la emisión de nuevas deudas, como una oferta de bonos.
gestión de inversiones
Los administradores de inversiones ayudan a los clientes a alcanzar sus objetivos de inversión administrando su dinero. Los clientes de los gestores de inversiones pueden incluir tanto inversores individuales como inversores institucionales, como instituciones educativas, compañías de seguros, fondos de pensiones, planes de jubilación y gobiernos. Los administradores de inversiones pueden trabajar con acciones, bonos y materias primas, incluidos los metales preciosos como el oro y la plata.
Los gerentes de inversión pueden tener diversos roles y responsabilidades, dependiendo de la empresa, que pueden incluir:
- Análisis del estado financiero
- asignación de cartera, como una combinación adecuada de bonos y acciones
- investigación de equidad y recomendaciones de compra y venta
- planificación financiera y asesoramiento
- planificación patrimonial y de jubilación, así como distribución de activos
banca de inversión
los banqueros de inversión ayudan con las necesidades financieras corporativas, como recaudar fondos o capital. Las empresas y los gobiernos contratan banqueros de inversión para facilitar transacciones financieras complicadas, que incluyen:
- emisión de deuda como una oferta de bonos
- suscripción de nuevos valores
- fusiones y adquisiciones
- ofertas públicas iniciales (ipos)
la banca de inversión puede involucrar investigación de capital y seguridad y hacer recomendaciones de compra, venta y retención. Las empresas de banca de inversión también son creadores de mercado, que proporcionan liquidez o conectan a compradores y vendedores para “hacer” el mercado.
Casi todos los banqueros de inversión comienzan como asociados o analistas y esperan dedicar suficientes años para llegar a ser vicepresidentes o directores ejecutivos.
Consideraciones Especiales
educación y habilidades
La competencia para ambas carreras es notoriamente dura. Por lo general, las empresas de banca de inversión solo están interesadas en candidatos que se hayan graduado de las mejores escuelas y que hayan trabajado anteriormente con los principales actores corporativos. Es prácticamente imposible encontrar una posición de asociado de banca de inversión sin una MBA y recomendaciones sólidas de profesionales respetados en el campo. Los puestos de gestión de inversiones no están tan concurridos por los principales solicitantes, pero sigue siendo muy difícil entrar en las principales empresas.
la creación de redes es muy importante y a veces es más importante que la experiencia o la buena fe académica. muchas empresas utilizan pasantías como procesos extensivos de solicitud; de hecho, algunas pasantías en administración de inversiones y banca son más competitivas que los puestos de nivel de entrada para finanzas corporativas o puestos de analista de investigación.
Se prefieren títulos universitarios en disciplinas comerciales, como finanzas, economía, contabilidad o análisis de inversiones, aunque se consideran títulos de otros campos. algunos bancos buscan competencia analítica demostrada en sectores específicos, como la atención médica o los productos farmacéuticos.
Las empresas generalmente buscan una combinación sólida de las siguientes habilidades y características:
- Fuertes habilidades de comunicación escrita y verbal
- habilidades analíticas y de resolución de problemas
- independencia y responsabilidad demostradas
- capacidad de respuesta y atención al detalle
- habilidades de negociación y gestión de clientes
- conocimiento de inversiones, finanzas corporativas y negociaciones comerciales (experiencia comercial práctica)
- habilidades matemáticas y técnicas avanzadas
- una actitud ambiciosa, entusiasta, de lograrlo
salario
Los trabajos de banca de inversión y gestión de inversiones tienen atractivos salarios y bonificaciones. incluso el analista de banca de inversión de nivel más bajo en una empresa más pequeña puede esperar un salario de primer año de $ 65,000 a $ 95,000 y un fuerte bono de firma.
El salario base promedio para los administradores de inversiones es de $ 92,700 con salarios que pueden ser tan altos como $ 160,000, según glassdoor.com. promedios de compensación adicionales $ 14,900, que incluye comisiones y bonificaciones.
El salario base promedio para los banqueros de inversión es de $ 114,600 con salarios que pueden ser tan altos como $ 180,000, según glassdoor.com. Los analistas de banca de inversión generalmente ganan $ 95,000 con nuevas contrataciones que ganan cerca de $ 75,000 o más.
equilibrio trabajo-vida
Los trabajos de inversión de alto nivel están altamente concentrados en Nueva York, Londres y Tokio. A pesar de que hay alguna evidencia de cambios geográficos a medida que avanza el siglo XXI, aún es probable que una carrera en banca de inversión o gestión de inversiones signifique mudarse a uno de estos tres centros financieros globales.
Las cargas de trabajo para los gestores de inversiones varían. los empleados por fondos mutuos o fondos de cobertura trabajan cuando el mercado de valores abre y cierra. Esto puede ser un tiempo relativamente corto si la empresa solo está activa en un mercado, pero aquellos activos en los tres intercambios principales pueden tener una situación muy irregular. Las empresas de capital privado tienen un promedio de días de trabajo mucho más largos, a veces hasta 65 a 70 horas por semana.
Los banqueros de inversión a veces bromean diciendo que disfrutan de un buen equilibrio “trabajo-trabajo”. muy pocas carreras demandan tanto tiempo y energía como la banca de inversión; No es raro trabajar de 12 a 14 horas por seis o siete días a la semana. A pesar del alto salario y el prestigio otorgado a un asociado o analista, muchos se agotan y sufren física y emocionalmente después de unos años en el trabajo. Estos roles son para personas con mentalidad profesional que pueden tener poco tiempo para relajarse los fines de semana y pasar tiempo con la familia.
perspectiva ocupacional
Estas son carreras muy prestigiosas con sueldos enormes, por lo que la competencia debe seguir siendo muy alta en el futuro previsible. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. estima que los trabajos financieros, como analistas, banqueros y gerentes de inversiones, experimentarán un crecimiento del empleo del 11% al 19% entre 2016 y 2026.
con toda probabilidad, un posible banquero o gerente debe decidir empresa por empresa. las estructuras salariales y las cargas de trabajo pueden variar, y la elección puede depender de los detalles del rol y los objetivos profesionales del individuo.
