¿Qué es la autorización comercial limitada?
La autorización comercial limitada es un nivel de autorización comercial discrecional que le otorga a un agente o corredor el poder de hacer pedidos o hacer consultas sobre la cuenta de un cliente. La autorización comercial limitada permite que el agente actúe en nombre de un inversor, pero no permite el desembolso de los fondos de la cuenta.
La característica de firma de la autorización comercial limitada es la autoridad discrecional para ejecutar órdenes comerciales que se pasan de un cliente a un asesor de inversiones registrado.
cómo funciona la autorización comercial limitada
un paso por debajo de la autorización completa, la autorización comercial limitada le permite a un corredor o agente comprar y vender valores a su discreción. Esto se usa a menudo cuando un cliente no sabe mucho sobre inversiones y confía en el corredor para administrar adecuadamente su cuenta. En circunstancias en las que el cliente es un inversionista experto, una autorización limitada puede permitirle aprovechar las recomendaciones de los corredores.
Al eliminar la necesidad de buscar aprobación para cada transacción, los corredores y asesores financieros que operan bajo una autorización comercial limitada pueden implementar rápidamente estrategias de gestión de cartera y activos. en cierto sentido, al usar un acuerdo de autorización comercial limitado, las responsabilidades similares a un poder notarial limitado se pasan a otro profesional financiero.
Para la mayoría de las estrategias de inversión que no son de compra y retención, sería demasiado engorroso y potencialmente costoso para el desempeño buscar la aprobación de un cliente para cada transacción propuesta. Una mayor flexibilidad bajo un acuerdo de autorización comercial limitado le da a los administradores de dinero la libertad de asignar capital a su máximo potencial. naturalmente, un corredor o asesor financiero que gestione activos bajo cualquier nivel de autorización comercial debe actuar en el mejor interés del cliente. Los reguladores y la industria de gestión de activos toman cada vez más en serio la responsabilidad fiduciaria.
Una característica clave de la autorización comercial limitada es la incapacidad de transferir activos de una institución financiera a otra. Esto también puede incluir tipos de cuenta. La autorización comercial limitada no incluye la autoridad de custodia, simplemente la capacidad de ejecutar órdenes de compra y venta. Esto significa que un corredor no puede transferir activos de, digamos, Morgan Stanley a Merrill Lynch, sin buscar primero los permisos en formularios de autorización y aprobaciones de clientes separados.
